返回
碧湾信息
久远银海(002777)2025年一季报深度解读：净利润同比大幅增长但现金流净额较去年同期大幅下降
四川久远银海软件股份有限公司于2015年上市，实际控制人为“中国工程物理研究院”。公司的核心业务有两块，一块是医疗医保，一块是数字政务，主要产品包括软件和运维服务两项，其中软件占比47.58%，运维服务占比36.40%。
2025年一季度，公司实现营收2.08亿元，同比小幅增长6.25%。扣非净利润1,059.44万元，同比小幅增长4.11%。久远银海2025年第一季度净利润1,359.28万元，业绩同比大幅增长66.81%。
PART 1
碧湾App
净利润同比大幅增长但现金流净额较去年同期大幅下降
1、营业总收入同比小幅增加6.25%，净利润同比大幅增加66.81%
2025年一季度，久远银海营业总收入为2.08亿元，去年同期为1.96亿元，同比小幅增长6.25%，净利润为1,359.28万元，去年同期为814.85万元，同比大幅增长66.81%。
净利润同比大幅增长的原因是：
虽然资产减值损失本期损失200.91万元，去年同期损失28.80万元，同比大幅增长；
但是（1）主营业务利润本期为1,825.52万元，去年同期为1,168.22万元，同比大幅增长；（2）投资收益本期为272.33万元，去年同期为156.46万元，同比大幅增长。
2、主营业务利润同比大幅增长56.26%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 2.08亿元 | 1.96亿元 | 6.25% |
| 营业成本 | 1.14亿元 | 1.05亿元 | 8.25% |
| 销售费用 | 2,387.34万元 | 3,668.91万元 | -34.93% |
| 管理费用 | 2,242.90万元 | 2,577.03万元 | -12.97% |
| 财务费用 | -71.41万元 | -136.91万元 | 47.84% |
| 研发费用 | 2,914.58万元 | 1,668.93万元 | 74.64% |
| 所得税费用 | 282.76万元 | 208.55万元 | 35.58% |
2025年一季度主营业务利润为1,825.52万元，去年同期为1,168.22万元，同比大幅增长56.26%。
主营业务利润同比大幅增长原因是：
| 主营业务利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 | 主营业务利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 |
|---|---|---|---|---|---|
| 销售费用 | 2,387.34万元 | -34.93% | 研发费用 | 2,914.58万元 | 74.64% |
| 营业总收入 | 2.08亿元 | 6.25% | 毛利率 | 45.26% | -1.01% |
PART 2
碧湾App
行业分析
1、行业发展趋势
久远银海属于软件和信息技术服务业，聚焦医疗医保、数字政务及智慧城市领域的信息化服务。 软件和信息技术服务业近三年受政策推动数字化转型加速，年均复合增长率超10%，2024年市场规模突破10万亿元。医疗医保信息化、政务云及信创国产化成为核心增长点，预计2025年智慧城市相关投资占比将提升至35%，行业向垂直领域深度整合与AI技术融合方向发展。
2、市场地位及占有率
久远银海在医疗医保信息化领域位列前三，覆盖全国29省220余个城市，服务近7亿人群，人社系统市占率超30%，2024年医疗医保业务营收占比达42%，稳居细分市场头部地位。
3、主要竞争对手
| 公司名（股票代码） | 简介 | 发展详情 |
|---|---|---|
| 久远银海（002777） | 智慧民生信息化服务商，覆盖医疗医保、政务 | 2024年医疗医保业务覆盖全国30%地级市 |
| 万达信息（300168） | 医疗健康与政务数字化解决方案提供商 | 2024年智慧城市项目中标金额超15亿元 |
| 东软集团（600718） | 医疗IT与汽车电子领域龙头企业 | 2024年医疗信息化业务营收占比达38% |
| 东华软件（002065） | 金融、能源及政务行业软件服务商 | 2024年参与国家级政务云平台建设 |
| 卫宁健康（300253） | 医疗信息化系统专业供应商 | 2024年医院核心管理系统市占率保持行业前二 |
请下载并登录APP，即可阅读全文
免责声明：上述所有信息均基于市场公开数据，经数据自动处理技术和人工智能算法产生，碧湾将尽力但不能保证其绝对准确和可靠，且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任。所有数据信息仅供参考，不构成任何投资建议，不代表碧湾观点，投资者据此操作，风险自担。
