北京银行(601169)2025年中报深度解读：主营业务利润同比小幅增长
北京银行股份有限公司于2007年上市。公司是一家区域性商业银行,是由地方财政和企业共同组建的股份制商业银行。该行主要为企业、政府机构以及金融机构提供广泛的公司银行产品和服务以及为个人提供个人贷款、个人存款、银行卡和一系列基于收费和佣金收入的产品和服务。
2025年半年度，公司实现营收362.18亿元，同比基本持平。扣非净利润150.51亿元，同比基本持平。
主营业务构成
产品方面，资金业务为第一大收入来源，占比23.44%。
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 资金业务 | 84.90亿元 | 23.44% | 72.79% |
| 其他 | 2.27亿元 | 0.63% | 136.56% |
| 其他业务 | 275.01亿元 | 75.93% | - |
主营业务利润同比小幅增长
1、主营业务利润同比小幅增长3.33%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 362.18亿元 | 358.51亿元 | 1.02% |
| 营业成本 | - | ||
| 销售费用 | - | ||
| 管理费用 | 94.41亿元 | 91.11亿元 | 3.62% |
| 财务费用 | - | ||
| 研发费用 | - | ||
| 所得税费用 | 22.66亿元 | 18.45亿元 | 22.82% |
2025年半年度主营业务利润为173.34亿元，去年同期为167.75亿元，同比小幅增长3.33%。
虽然管理费用本期为94.41亿元，同比小幅增长3.62%，不过营业总收入本期为362.18亿元，同比有所增长1.02%，推动主营业务利润同比小幅增长。
2、非主营业务利润同比小幅下降
北京银行2025年半年度非主营业务利润为78.54亿元，去年同期为81.54亿元，同比小幅下降。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | 173.34亿元 | 114.95% | 167.75亿元 | 3.33% |
| 投资收益 | 75.81亿元 | 50.27% | 72.78亿元 | 4.16% |
| 其他 | 3.09亿元 | 2.05% | 9.66亿元 | -68.01% |
| 净利润 | 150.80亿元 | 100.00% | 149.14亿元 | 1.11% |
3、净现金流由负转正
2025年半年度，北京银行净现金流为1,490.05亿元，去年同期为-210.05亿元，由负转正。
净现金流由负转正的原因是：
虽然投资支付的现金本期为9,969.61亿元，同比大幅增长2.60倍；
但是收回投资收到的现金本期为7,761.61亿元，同比大幅增长172.21%。
公司在回报股东方面堪称积极
公司2007年上市以来，公司坚持每年分红，持续地给股东带来回报，累计现金分红715.34亿元，超过累计募资392.99亿元。
分红情况表
| 序号 | 分红时间 | 分红总额 | 股息支付率 | 税前分红率 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2025-04 | 42.29亿元 | 2.76% | 18.69% |
| 2 | 2024-10 | 25.37亿元 | 2% | 18.18% |
| 3 | 2024-04 | 67.66亿元 | 5.52% | 30.19% |
| 4 | 2023-04 | 65.54亿元 | -- | 30.39% |
| 5 | 2022-04 | 64.49亿元 | 6.84% | 29.9% |
| 6 | 2021-04 | 63.43亿元 | 6.21% | 30.61% |
| 7 | 2020-04 | 64.49亿元 | 5.67% | 31.12% |
| 8 | 2019-04 | 60.47亿元 | 4.86% | 31.43% |
| 9 | 2018-04 | 56.45亿元 | 4.41% | 26.97% |
| 10 | 2017-04 | 38.02亿元 | 2.67% | 21.55% |
| 11 | 2016-04 | 31.68亿元 | 2.37% | 18.8% |
| 12 | 2015-04 | 26.40亿元 | 1.97% | 16.89% |
| 13 | 2014-04 | 15.84亿元 | 2.19% | 11.76% |
| 14 | 2013-04 | 35.20亿元 | 5.06% | 28.99% |
| 15 | 2012-04 | 14.67亿元 | 2.14% | 13.89% |
| 16 | 2011-04 | 13.45亿元 | 2.08% | 19.82% |
| 17 | 2010-04 | 11.21亿元 | 1.35% | 20% |
| 18 | 2009-04 | 11.21亿元 | 1.03% | 20.69% |
| 19 | 2008-04 | 7.47亿元 | 0.9% | 19.05% |
| 累计分红金额 | 715.34亿元 |
融资情况表
| 序号 | 融资类型 | 募资时间 | 实际募资金额 |
|---|---|---|---|
| 1 | 增发 | 2017 | 205.44亿元 |
| 2 | 增发 | 2012 | 116.91亿元 |
| 累计融资金额 | 322.35亿元 |
行业分析
1、行业发展趋势
北京银行属于城市商业银行行业，是中国银行业中以区域化经营为核心的中小商业银行代表。 城市商业银行行业近三年呈现差异化发展态势，头部城商行加速向数字化转型，通过合并重组提升资产规模与抗风险能力，区域深耕优势持续强化。2024年行业资产规模增速约为7%，市场空间受普惠金融政策推动进一步扩大，预计未来三年将以年均6%-8%的增速扩张，金融科技投入占比提升至15%-20%，绿色信贷及零售业务成为核心增长点。
2、市场地位及占有率
北京银行在国内城商行中综合实力稳居前三，2024年末总资产规模突破3.5万亿元，市场份额约占城商行板块的8.2%，在京津冀地区存贷款市占率分别达12.3%和9.8%，科技金融与文化金融细分领域领先同业。
3、主要竞争对手
| 公司名（股票代码） | 简介 | 发展详情 |
|---|---|---|
| 北京银行（601169） | 总部位于北京的区域性股份制银行 | 2024年资产规模3.53万亿元，科技金融贷款余额突破2500亿元 |
| 宁波银行（002142） | 聚焦长三角中小企业的城商行 | 2024年零售业务营收占比提升至38%，小微企业贷款市占率长三角排名第二 |
| 上海银行（601229） | 立足上海辐射全国的商业银行 | 2024年跨境金融业务规模增长24%，自贸区业务市场份额占上海地区城商行首位 |
| 南京银行（601009） | 江苏省内领先的城商行 | 2024年绿色信贷余额突破1800亿元，占对公贷款比重达31% |
| 江苏银行（600919） | 江苏省规模最大的城商行 | 2024年制造业贷款余额超2200亿元，省内市占率维持15%以上 |
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