2024年半年度，公司实现营收6.44亿元，同比基本持平。扣非净利润8,173.26万元，同比小幅增长13.22%。诚益通2024年半年度净利润8,349.17万元，业绩同比小幅增长14.40%。

公司主要产品包括控制系统和康复医疗器械两项，其中控制系统占比64.25%，康复医疗器械占比22.35%。

2024年半年度公司毛利率从去年同期的37.58%，同比小幅增长到了今年的39.79%，主要是因为控制系统本期毛利率30.96%，去年同期为27.86%，同比小幅增长11.13%。

本期净利润为8,349.17万元，去年同期7,297.99万元，同比小幅增长14.40%。

净利润同比小幅增长的原因是：

虽然信用减值损失本期损失3,514.97万元，去年同期损失2,474.83万元，同比大幅下降；

但是主营业务利润本期为1.22亿元，去年同期为9,652.23万元，同比增长。

2024年半年度主营业务利润为1.22亿元，去年同期为9,652.23万元，同比增长26.67%。

虽然营业总收入本期为6.44亿元，同比有所下降0.74%，不过（1）销售费用本期为4,076.05万元，同比下降25.07%；（2）毛利率本期为39.79%，同比小幅增长了2.21%，推动主营业务利润同比增长。

诚益通2024年半年度非主营业务利润为-3,113.34万元，去年同期为-1,775.21万元，亏损增大。

2024年半年度公司营收6.44亿元，同比基本持平。

本期财务费用为1,158.16万元，同比大幅增长49.97%。财务费用大幅增长的原因是：

（1）利息费用本期为1,169.98万元，去年同期为885.98万元，同比大幅增长了32.05%。

（2）汇兑收益本期为40.13万元，去年同期为123.29万元，同比大幅下降了67.45%。

本期销售费用为4,076.05万元，同比下降25.07%。销售费用下降的原因是：

（1）职工薪酬本期为2,472.26万元，去年同期为3,624.77万元，同比大幅下降了31.8%。

（2）办公及差旅费本期为877.80万元，去年同期为1,184.51万元，同比下降了25.89%。

2024年半年度，诚益通净现金流为-3,990.80万元，去年同期为356.55万元，由正转负。

净现金流由正转负的原因是：

虽然收回投资收到的现金本期为1.53亿元，同比大幅增长2.65倍；

但是（1）投资支付的现金本期为9,842.02万元，同比大幅增长4.77倍；（2）偿还债务支付的现金本期为2.04亿元，同比大幅增长44.44%；（3）收到的其他与经营活动有关的现金本期为2,620.05万元，同比大幅下降49.94%。

虽本期应收账款已进行大额计提，但企业应收账款坏账风险仍较大。原因是应收账款周转率仍在下降，账龄质量也仍然较差。

2024半年度，企业应收账款合计10.59亿元，占总资产的29.34%，相较于去年同期的8.07亿元大幅增长31.24%。

2024年半年度，企业信用减值损失3,514.97万元，其中主要是应收账款坏账损失3,567.79万元。

本期，企业应收账款周转率为0.67。在2021年半年度到2024年半年度，企业应收账款周转率从1.15大幅下降到了0.67，平均回款时间从156天增加到了268天，回款周期大幅增长，企业的回款能力大幅下降。

一般而言，如果大多数的应收账款的账龄在一年以内，那说明风险可控或者负面影响不是特别大。但是目前仅有53.36%的应收账款在一年以内，这个比例偏低，风险明显偏高。

从账龄趋势情况来看，一年以内应收账款占比，在2023半年度至2024半年度从67.65%下降到53.36%。

就目前情况来说，若企业延续当前势头，则要格外注意企业应收账款的减值风险。

2024年半年度，企业存货周转率为1.19，在2020年半年度到2024年半年度诚益通存货周转率从0.44大幅提升到了1.19，存货周转天数从409天减少到了151天。2024年半年度诚益通存货余额合计5.32亿元，占总资产的14.86%，同比去年的5.75亿元小幅下降7.34%。

2024半年度，诚益通在建工程余额合计2.69亿元。主要在建的重要工程是粉粒体工程及口服固体制剂智能装备数字化生产建设项目。

建设目标：该项目旨在通过引入先进的智能装备和数字化生产技术，提升诚益通在粉粒体工程及口服固体制剂领域的制造能力与效率，实现生产过程的自动化、信息化和智能化，以满足制药行业对高质量产品的需求，并增强公司的市场竞争力。

建设内容：项目将包括购置并安装现代化的生产设备，如高效混合机、干燥设备、制粒机等，以及配套的自动化控制系统；同时还将构建相应的软件系统，实现数据采集、分析、监控等功能，确保生产流程的透明化管理。此外，项目还计划建设符合GMP标准的生产车间，以保障产品的质量与安全。

预期收益：项目完成后，预计将显著提高诚益通在相关领域的生产能力，优化生产工艺流程，降低运营成本，提高产品质量稳定性。长远来看，这有助于公司抓住行业发展机遇，扩大市场份额，从而为股东创造更大的价值。不过，具体的财务指标（如增加的收入或利润）需参考公司发布的更详细预测报告。

在2024年半年度报告中，诚益通形成的商誉为5.2亿元，占净资产的23.23%。

商誉占有一定比重。其中，商誉的主要构成为广州龙之杰科技集团有限公司(曾用名：广州龙之杰科技有限公司)和北京诚益通博日鸿智能装备技术有限公司。

由2024年中报提供的数据不难发现，中报的营业收入为1.44亿元，同比增长5.11%，存在较小商誉减值风险的可能性。

广州龙之杰科技集团有限公司(曾用名：广州龙之杰科技有限公司)承诺在2016年至2018年实现业绩分别不低于2718.58万元、3806.02万元、5255.93万元，累计不低于1.18亿元。实际2016-2018年末产生的业绩为N/A、3,613.12万元、5,662.23万元。

广州龙之杰科技集团有限公司(曾用名：广州龙之杰科技有限公司)的历年业绩数据如下表所示：

承诺期过后，此后的业绩存在着波动。

2021-2023年期末的营业收入增长率为-2.61%，但是根据2023年商誉减值报告测试预测的2024年期末营业收入增长率预测为4.81%，预测数据是否太过乐观？？由此判断，商誉存在极大减值的风险。