科远智慧(002380)2024年中报深度解读:净利润近3年整体呈现上升趋势,其他收益对净利润有较大贡献
南京科远智慧科技集团股份有限公司于2010年上市,实际控制人为“刘国耀”。公司的主营业务是热工自动化和电厂信息化产品研发、生产、销售和服务。公司的主要产品包括分散控制系统(DCS)、可编程逻辑控制器(PLC)、机器人、非标自动化、电动执行机构及传感器等。
2024年半年度,公司实现营收8.05亿元,同比增长16.24%。扣非净利润9,950.65万元,同比大幅增长185.01%。科远智慧2024年半年度净利润1.12亿元,业绩同比大幅增长170.55%。
主营业务构成
产品方面,工业自动化为第一大收入来源,占比86.05%。
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 工业自动化 | 6.93亿元 | 86.05% | 39.75% |
| 工业互联网及工业软件 | 1.06亿元 | 13.16% | 43.69% |
| 其他 | 638.60万元 | 0.79% | 21.94% |
净利润近3年整体呈现上升趋势
1、营业总收入同比增加16.24%,净利润同比大幅增加170.55%
2024年半年度,科远智慧营业总收入为8.05亿元,去年同期为6.93亿元,同比增长16.24%,净利润为1.12亿元,去年同期为4,150.00万元,同比大幅增长170.55%。
净利润同比大幅增长的原因是:
虽然所得税费用本期支出966.60万元,去年同期支出121.84万元,同比大幅下降;
但是主营业务利润本期为1.04亿元,去年同期为3,780.67万元,同比大幅增长。
值得注意的是,今年上半年净利润为近10年中报最高值。
2、主营业务利润同比大幅增长174.80%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 8.05亿元 | 6.93亿元 | 16.24% |
| 营业成本 | 4.82亿元 | 4.43亿元 | 8.70% |
| 销售费用 | 9,136.36万元 | 9,374.99万元 | -2.55% |
| 管理费用 | 4,025.48万元 | 4,242.14万元 | -5.11% |
| 财务费用 | 3.48万元 | 74.33万元 | -95.32% |
| 研发费用 | 7,915.40万元 | 6,757.61万元 | 17.13% |
| 所得税费用 | 966.60万元 | 121.84万元 | 693.36% |
2024年半年度主营业务利润为1.04亿元,去年同期为3,780.67万元,同比大幅增长174.80%。
主营业务利润同比大幅增长主要是由于(1)营业总收入本期为8.05亿元,同比增长16.24%;(2)毛利率本期为40.13%,同比小幅增长了4.15%。
其他收益对净利润有较大贡献
2024年半年度,公司的其他收益为2,488.72万元,占净利润比重为22.17%,较去年同期增加14.70%。
其他收益明细
| 项目 | 2024半年度 | 2023半年度 |
|---|---|---|
| 软件退税 | 1,770.60万元 | 1,402.51万元 |
| 政府补助 | 427.88万元 | 767.32万元 |
| 增值税进项税加计抵减 | 290.23万元 | 0.00元 |
| 合计 | 2,488.72万元 | 2,169.83万元 |
应收账款坏账损失影响利润
2024半年度,企业应收账款合计7.00亿元,占总资产的20.40%,相较于去年同期的6.58亿元小幅增长6.33%。
2024年半年度,企业信用减值损失1,721.12万元,其中主要是应收账款坏账损失1,630.60万元。
存货周转率大幅提升
2024年半年度,企业存货周转率为1.21,在2022年半年度到2024年半年度科远智慧存货周转率从0.92大幅提升到了1.21,存货周转天数从195天减少到了148天。2024年半年度科远智慧存货余额合计6.95亿元,占总资产的21.22%,同比去年的6.22亿元小幅增长11.68%。
(注:2020年中计提存货297.07万元,2021年中计提存货170.35万元,2022年中计提存货99.03万元,2023年中计提存货166.96万元,2024年中计提存货399.18万元。)
重大资产负债及变动情况
其他非流动资产大幅增长
2024年半年度,科远智慧的其他非流动资产合计2.30亿元,占总资产的6.71%,相较于年初的1.32亿元大幅增长73.87%。
主要原因是定期存款增加9,479.91万元。
2024半年度结构情况
| 项目 | 期末价值 | 期初价值 |
|---|---|---|
| 定期存款 | 2.21亿元 | 1.26亿元 |
| 预付工程款 | 958.55万元 | 652.74万元 |
| 合计 | 2.30亿元 | 1.32亿元 |
行业分析
1、行业发展趋势
科远智慧属于工业自动化与智能制造行业,聚焦智慧工业与智慧城市领域的技术研发与解决方案供给。 工业自动化与智能制造行业近三年受“十四五”智能制造发展规划及“双碳”目标驱动,年均复合增长率超12%,2024年市场规模突破2.8万亿元。未来趋势呈现智能化、绿色化、服务化,工业互联网平台与AIoT技术加速渗透,预计2025年工业软件及智能装备细分领域增速将达15%-20%。
2、市场地位及占有率
科远智慧在流程工业自动化领域具有技术优势,火电控制系统市占率约18%,位列国内前三;2024年智慧城市业务营收占比提升至35%,但在工业机器人等新兴赛道市场份额不足5%,整体处于行业第二梯队。
3、主要竞争对手
| 公司名(股票代码) | 简介 | 发展详情 |
|---|---|---|
| 科远智慧(002380) | 智慧工业与城市解决方案提供商 | 2024年火电控制系统市占率18% |
| 中控技术(688777) | 流程工业自动化龙头 | 2024年工业软件市占率31% |
| 汇川技术(300124) | 工控产品与新能源装备供应商 | 2025年工业机器人出货量同比增45% |
| 宝信软件(600845) | 钢铁信息化及工业互联网服务商 | 2024年钢铁行业MES系统覆盖率40% |
| 和利时(未上市) | 轨道交通自动化核心企业 | 2025年轨道交通信号系统中标额超20亿元 |
4、经营评分排名
科远智慧在2024年中报经营评分排名为第1413名,在工业自动化行业中排名为9名。
工业自动化经营评分前三名(及科远智慧)
| 公司 | 2024年中报 | 2024年一季报 | 2023年年报 | 2023年三季报 | 2023年中报 |
|---|---|---|---|---|---|
| 瑞迪智驱 | 88 | 89 | 88 | 85 | |
| 伟创电气 | 86 | 63 | 86 | 87 | |
| 汇川技术 | 85 | 57 | 85 | 63 | 83 |
| 科远智慧 | 67 | 55 | 49 | 74 |