ST智知(603869)2024年中报解读:净利润近4年整体呈现下降趋势,非经常性损益增加了归母净利润的收益
新智认知数字科技股份有限公司于2015年上市。公司基于一线业务场景痛点,以数智智能驱动城市变革,为用户提供数据汇聚、数据治理、价值挖掘、决策分析、多维展示、综合应用等服务,辅助用户优化管理手段,提高决策效率的城市数智运营商。
根据ST智知2024年半年度财报披露,2024年半年度,公司实现营收3.02亿元,同比大幅下降36.94%。扣非净利润1,530.85万元,同比小幅增长4.31%。ST智知2024年半年度净利润2,160.36万元,业绩同比小幅增长3.98%。本期经营活动产生的现金流净额为7,614.41万元,营收同比大幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
净利润近4年整体呈现下降趋势
1、营业总收入同比大幅降低36.94%,净利润同比小幅增加3.98%
2024年半年度,ST智知营业总收入为3.02亿元,去年同期为4.79亿元,同比大幅下降36.94%,净利润为2,160.36万元,去年同期为2,077.73万元,同比小幅增长3.98%。
净利润同比小幅增长的原因是:
虽然(1)主营业务利润本期为990.96万元,去年同期为1,817.48万元,同比大幅下降;(2)信用减值损失本期损失1,313.93万元,去年同期损失594.60万元,同比大幅下降。
但是资产减值损失本期损失1.76万元,去年同期损失1,048.44万元,同比大幅增长。
2、主营业务利润同比大幅下降45.48%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 3.02亿元 | 4.79亿元 | -36.94% |
| 营业成本 | 1.57亿元 | 3.32亿元 | -52.57% |
| 销售费用 | 3,874.88万元 | 3,051.08万元 | 27.00% |
| 管理费用 | 5,982.89万元 | 5,072.92万元 | 17.94% |
| 财务费用 | -1,206.86万元 | -1,372.03万元 | 12.04% |
| 研发费用 | 4,106.78万元 | 5,542.30万元 | -25.90% |
| 所得税费用 | -921.00万元 | -867.84万元 | -6.13% |
2024年半年度主营业务利润为990.96万元,去年同期为1,817.48万元,同比大幅下降45.48%。
虽然毛利率本期为47.86%,同比大幅增长了17.18%,不过营业总收入本期为3.02亿元,同比大幅下降36.94%,导致主营业务利润同比大幅下降。
3、非主营业务利润扭亏为盈
ST智知2024年半年度非主营业务利润为248.40万元,去年同期为-607.60万元,扭亏为盈。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | 990.96万元 | 45.87% | 1,817.48万元 | -45.48% |
| 投资收益 | 253.82万元 | 11.75% | -64.16万元 | 495.61% |
| 其他收益 | 1,102.92万元 | 51.05% | 795.98万元 | 38.56% |
| 信用减值损失 | -1,313.93万元 | -60.82% | -594.60万元 | -120.98% |
| 其他 | 222.40万元 | 10.30% | -737.98万元 | 130.14% |
| 净利润 | 2,160.36万元 | 100.00% | 2,077.73万元 | 3.98% |
4、费用情况
2024年半年度公司营收3.02亿元,同比大幅下降36.94%,虽然营收在下降,但是销售费用、管理费用却在增长。
1)销售费用增长
本期销售费用为3,874.88万元,同比增长27.0%。销售费用增长的原因是:
(1)职工薪酬本期为3,303.16万元,去年同期为2,652.62万元,同比增长了24.52%。
(2)业务招待费本期为160.37万元,去年同期为23.03万元,同比大幅增长了近6倍。
销售费用主要构成表
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 职工薪酬 | 3,303.16万元 | 2,652.62万元 |
| 业务招待费 | 160.37万元 | 23.03万元 |
| 其他 | 411.35万元 | 375.43万元 |
| 合计 | 3,874.88万元 | 3,051.08万元 |
2)管理费用增长
本期管理费用为5,982.89万元,同比增长17.94%。管理费用增长的原因是:
(1)职工薪酬本期为3,288.46万元,去年同期为2,387.41万元,同比大幅增长了37.74%。
(2)专业服务费本期为760.81万元,去年同期为364.07万元,同比大幅增长了108.98%。
管理费用主要构成表
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 职工薪酬 | 3,288.46万元 | 2,387.41万元 |
| 折旧及摊销 | 1,039.41万元 | 872.27万元 |
| 专业服务费 | 760.81万元 | 364.07万元 |
| 其他 | 894.20万元 | 1,449.18万元 |
| 合计 | 5,982.89万元 | 5,072.92万元 |
5、净现金流由负转正
2024年半年度,ST智知净现金流为5.98亿元,去年同期为-1.11亿元,由负转正。
净现金流由负转正的原因是:
虽然(1)支付的其他与投资活动有关的现金本期为6.26亿元,同比增长6.26亿元;(2)支付的其他与投资活动有关的现金本期为6.26亿元,同比增长6.26亿元。
但是(1)收到其他与筹资活动有关的现金本期为7.97亿元,同比增长7.97亿元;(2)收到其他与投资活动有关的现金本期为7.46亿元,同比增长7.46亿元。
非经常性损益增加了归母净利润的收益
ST智知2024半年度的归母净利润的重要来源是非经常性损益637.85万元,占归母净利润的29.41%。
本期非经常性损益项目概览表:
2024半年度的非经常性损益
| 项目 | 金额 |
|---|---|
| 金融投资收益 | 493.86万元 |
| 其他营业外收入与支出 | 131.38万元 |
| 其他 | 12.62万元 |
| 合计 | 637.85万元 |
(一)计入非经常性损益的金融投资收益
在2024年半年度报告中,ST智知用于金融投资的资产为2.59亿元。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为493.86万元,占净利润2,160.36万元的22.86%。
2024半年度金融投资主要投资内容如表所示:
2024半年度金融投资资产表
| 项目 | 投资金额 |
|---|---|
| 结构性存款 | 1.21亿元 |
| 理财产品 | 5,007.5万元 |
| 上海展湾信息科技有限公司 | 4,654.73万元 |
| 其他 | 4,182.95万元 |
| 合计 | 2.59亿元 |
2023半年度金融投资主要投资内容如表所示:
2023半年度金融投资资产表
| 项目 | 投资金额 |
|---|---|
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 1.68亿元 |
| 其他 | 2,638.35万元 |
| 合计 | 1.94亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于处置交易性金融资产取得的投资收益。
2024半年度金融投资收益来源方式
| 项目 | 类别 | 收益金额 |
|---|---|---|
| 投资收益 | 处置交易性金融资产取得的投资收益 | 415.14万元 |
| 其他 | 78.72万元 | |
| 合计 | 493.86万元 |
金融投资收益逐年递增
(二)其他营业外收入和支出
本期计入非经常性损益的其他营业外收入和支出的组成如表所示:
其他营业外收入与支出具体明细
| 项目 | 本期发生额 | 科目 |
|---|---|---|
| 赔偿收入 | 116.30万元 | 营业外收入 |
扣非净利润趋势
商誉占有一定比重
在2024年半年度报告中,ST智知形成的商誉为5.87亿元,占净资产的15.48%。
商誉结构
| 商誉项 | 商誉现值 | 备注 |
|---|---|---|
| 数据服务 | 6.96亿元 | |
| 小计 | 6.96亿元 | |
| 数据服务 | 1.09亿元 | |
| 小计 | 1.09亿元 | |
| 商誉总额 | 5.87亿元 |
商誉占有一定比重。其中,商誉的主要构成为数据服务。
数据服务
发展历程
数据服务的历年业绩数据如下表所示: