致远互联(688369)2024年中报解读:净利润近4年整体呈现下降趋势,政府补助对净利润有较大贡献
北京致远互联软件股份有限公司于2019年上市,实际控制人为“徐石”。公司的主营业务是为客户提供协同管理软件产品、解决方案、协同管理平台及云服务,集协同管理产品的设计、研发、销售及服务为一体;公司的主要产品是协同管理软件产品类和技术服务类。
根据致远互联2024年半年度财报披露,2024年半年度,公司实现营收4.02亿元,同比下降16.01%。扣非净利润-7,047.12万元,由盈转亏。致远互联2024年半年度净利润-7,348.00万元,业绩由盈转亏。本期经营活动产生的现金流净额为-1.68亿元,营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比小幅增长。
主营业务构成
公司的主营业务为协同管理软件,其中协同管理软件产品为第一大收入来源,占比84.34%。
| 分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 协同管理软件 | 4.02亿元 | 99.94% | 73.25% |
| 其他业务 | 24.88万元 | 0.06% | - |
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 协同管理软件产品 | 3.39亿元 | 84.34% | 68.68% |
| 技术服务 | 6,140.03万元 | 15.27% | 97.90% |
| 市场赞助服务 | 133.29万元 | 0.33% | - |
| 其他业务 | 24.88万元 | 0.06% | - |
净利润近4年整体呈现下降趋势
1、营业总收入同比降低16.01%,净利润由盈转亏
2024年半年度,致远互联营业总收入为4.02亿元,去年同期为4.79亿元,同比下降16.01%,净利润为-7,348.00万元,去年同期为2,139.07万元,由盈转亏。
净利润由盈转亏的原因是主营业务利润本期为-8,829.81万元,去年同期为-29.03万元,亏损增大。
值得注意的是,今年上半年净利润为近10年中报最低值。
2、主营业务利润较去年同期亏损增大
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 4.02亿元 | 4.79亿元 | -16.01% |
| 营业成本 | 1.08亿元 | 1.09亿元 | -1.02% |
| 销售费用 | 2.19亿元 | 2.15亿元 | 1.90% |
| 管理费用 | 4,997.09万元 | 4,335.89万元 | 15.25% |
| 财务费用 | -622.57万元 | -769.82万元 | 19.13% |
| 研发费用 | 1.18亿元 | 1.17亿元 | 0.23% |
| 所得税费用 | -220.40万元 | -205.16万元 | -7.43% |
2024年半年度主营业务利润为-8,829.81万元,去年同期为-29.03万元,较去年同期亏损增大。
主营业务利润亏损增大主要是由于营业总收入本期为4.02亿元,同比下降16.01%。
3、费用情况
2024年半年度公司营收4.02亿元,同比下降16.01%,虽然营收在下降,但是管理费用却在增长。
1)管理费用增长
本期管理费用为4,997.09万元,同比增长15.25%。
管理费用增长的原因是:
虽然交通差旅费本期为107.76万元,去年同期为215.40万元,同比大幅下降了49.97%;
但是(1)员工薪酬本期为2,639.43万元,去年同期为2,139.71万元,同比增长了23.35%;(2)中介服务费本期为837.22万元,去年同期为592.52万元,同比大幅增长了41.3%。
管理费用主要构成表
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 员工薪酬 | 2,639.43万元 | 2,139.71万元 |
| 中介服务费 | 837.22万元 | 592.52万元 |
| 使用权资产折旧/房租物业 | 767.45万元 | 736.50万元 |
| 交通差旅费 | 107.76万元 | 215.40万元 |
| 其他 | 645.23万元 | 651.76万元 |
| 合计 | 4,997.09万元 | 4,335.89万元 |
政府补助对净利润有较大贡献
(1)本期政府补助对利润的贡献为1,365.80万元,其中非经常性损益的政府补助金额为191.99万元。
(2)本期共收到政府补助1,365.80万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
| 补助项目 | 补助金额 |
|---|---|
| 本期政府补助计入当期利润(注1) | 1,365.80万元 |
| 小计 | 1,365.80万元 |
政府补助主要构成如下表所示:
注1.政府补助主要构成
| 补助项目 | 补助金额 |
|---|---|
| 政府补助 | 1,365.80万元 |
| 代扣个人所得税手续费 | 60.56万元 |
金融投资回报率低
金融投资1.6亿元,投资主体为风险投资
在2024年半年度报告中,致远互联用于金融投资的资产为1.6亿元。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为75.45万元。
2024半年度金融投资主要投资内容如表所示:
2024半年度金融投资资产表
| 项目 | 投资金额 |
|---|---|
| 杭州锘崴信息科技有限公司 | 5,670.23万元 |
| 交易性金融资产-其他 | 3,003.58万元 |
| 北京信任度科技有限公司 | 2,087.12万元 |
| YOULIFEHOLDINGS | 1,550.5万元 |
| 杭州鑫蜂维网络科技有限公司 | 1,000万元 |
| 其他 | 2,737.12万元 |
| 合计 | 1.6亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于处置交易性金融资产取得的投资收益。
2024半年度金融投资收益来源方式
| 项目 | 类别 | 收益金额 |
|---|---|---|
| 投资收益 | 处置交易性金融资产取得的投资收益 | 71.87万元 |
| 其他 | 3.58万元 | |
| 合计 | 75.45万元 |
应收账款周转率持续下降
2024半年度,企业应收账款合计4.38亿元,占总资产的25.57%,相较于去年同期的3.70亿元增长18.38%。
1、应收账款周转率连续4年下降
本期,企业应收账款周转率为0.97。在2020年半年度到2024年半年度,企业应收账款周转率连续4年下降,平均回款时间从66天增加到了185天,回款周期增长,应收账款的回款风险越来越大。
(注:2020年中计提坏账296.71万元,2021年中计提坏账290.75万元,2022年中计提坏账284.47万元,2023年中计提坏账182.19万元,2024年中计提坏账471.22万元。)
2、一年以内账龄占比大幅下降
从账龄结构情况来看,本期企业一年以内,一至三年,三年以上应收账款占比分别为58.50%,35.34%和6.17%。
从账龄趋势情况来看,公司一年以内应收账款占比,在2023半年度至2024半年度从90.05%下降到58.50%。一年以内的应收账款占总应收账款比重有明显下降。