新中港(605162)2024年中报解读:净利润同比大幅增长但现金流净额由正转负,追加投入嵊州市开发区储能示范项目
浙江新中港热电股份有限公司于2021年上市,实际控制人为“谢百军”。公司从事热电联产业务,主要产品是热力和电力。其中热力产品主要面向工业用户供应所生产的蒸汽,供下游造纸、印染、医药、化工、食品等工业企业生产过程中加热、烘干、定型等工艺使用;电力产品出售给国家电网公司供应终端电力用户。
根据新中港2024年半年度财报披露,2024年半年度,公司实现营收4.43亿元,同比基本持平。扣非净利润6,245.26万元,同比大幅增长41.25%。新中港2024年半年度净利润6,414.60万元,业绩同比大幅增长44.22%。
主营业务构成
产品方面,热电联产为第一大收入来源,占比95.18%。
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 热电联产 | 4.22亿元 | 95.18% | 29.07% |
| 煤炭贸易 | 2,003.51万元 | 4.52% | 1.64% |
| 其他业务 | 89.17万元 | 0.2% | - |
| 再生能源 | 40.47万元 | 0.09% | -82.74% |
净利润同比大幅增长但现金流净额由正转负
1、营业总收入基本持平,净利润同比大幅增加44.22%
2024年半年度,新中港营业总收入为4.43亿元,去年同期为4.55亿元,同比基本持平,净利润为6,414.60万元,去年同期为4,447.88万元,同比大幅增长44.22%。
净利润同比大幅增长的原因是:
虽然所得税费用本期支出1,851.16万元,去年同期支出1,218.93万元,同比大幅下降;
但是(1)主营业务利润本期为7,736.80万元,去年同期为5,826.99万元,同比大幅增长;(2)信用减值损失本期收益209.52万元,去年同期损失288.60万元,同比大幅增长。
2、主营业务利润同比大幅增长32.78%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 4.43亿元 | 4.55亿元 | -2.66% |
| 营业成本 | 3.20亿元 | 3.72亿元 | -14.19% |
| 销售费用 | 75.47万元 | 101.18万元 | -25.41% |
| 管理费用 | 1,920.67万元 | 1,597.20万元 | 20.25% |
| 财务费用 | 584.94万元 | 3.23万元 | 18034.06% |
| 研发费用 | 1,836.20万元 | 531.91万元 | 245.21% |
| 所得税费用 | 1,851.16万元 | 1,218.93万元 | 51.87% |
2024年半年度主营业务利润为7,736.80万元,去年同期为5,826.99万元,同比大幅增长32.78%。
主营业务利润同比大幅增长原因是:
| 主营业务利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 | 主营业务利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 |
|---|---|---|---|---|---|
| 毛利率 | 27.87% | 9.69% | 营业总收入 | 4.43亿元 | -2.66% |
| 研发费用 | 1,836.20万元 | 245.21% |
3、费用情况
2024年半年度公司营收4.43亿元,同比基本持平。
1)研发费用大幅增长
本期研发费用为1,836.20万元,同比大幅增长近2倍。研发费用大幅增长的原因是:
(1)直接投入费用本期为641.89万元,去年同期为41.66万元,同比大幅增长了近14倍。
(2)折旧与摊销本期为621.96万元,去年同期为24.12万元,同比大幅增长了近25倍。
研发费用主要构成表
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 直接投入费用 | 641.89万元 | 41.66万元 |
| 折旧与摊销 | 621.96万元 | 24.12万元 |
| 职工薪酬 | 547.66万元 | 444.15万元 |
| 其他 | 24.69万元 | 21.98万元 |
| 合计 | 1,836.20万元 | 531.91万元 |
2)管理费用增长
本期管理费用为1,920.67万元,同比增长20.25%。管理费用增长的原因是:
(1)职工薪酬本期为1,060.77万元,去年同期为895.85万元,同比增长了18.41%。
(2)服务咨询费本期为214.72万元,去年同期为98.15万元,同比大幅增长了118.76%。
(3)其他本期为179.79万元,去年同期为130.07万元,同比大幅增长了38.22%。
管理费用主要构成表
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 职工薪酬 | 1,060.77万元 | 895.85万元 |
| 服务咨询费 | 214.72万元 | 98.15万元 |
| 折旧费 | 177.59万元 | 184.02万元 |
| 无形资产摊销 | 116.11万元 | 115.72万元 |
| 其他 | 351.48万元 | 303.46万元 |
| 合计 | 1,920.67万元 | 1,597.20万元 |
追加投入嵊州市开发区储能示范项目
2024半年度,新中港在建工程余额合计2.09亿元,相较期初的2,253.30万元大幅增长。主要在建的重要工程是嵊州市开发区储能示范项目。
重要在建工程项目概况
| 项目名称 | 期末余额 | 本期投入金额 | 本期转固金额 | 工程进度 |
|---|---|---|---|---|
| 嵊州市开发区储能示范项目 | 2.09亿元 | 2.09亿元 | - | 注 |
| 化水设备扩容及DCS升级改造 | - | 215.93万元 | 1,733.95万元 | 100.00 |
| 高效化、清洁化改造项目 | - | 617.00万元 | 658.27万元 | 87.70 |
嵊州市开发区储能示范项目(大额新增投入项目)
建设目标:嵊州市开发区储能示范项目的建设目标是为了提升电网的调峰、调频服务能力,缓解区域电网调频资源不足的问题,提高电网对新能源的消纳能力,增强传统电力系统的灵活性、经济性和安全性,满足系统电力供应保障的需求。同时,项目旨在帮助公司拓展新能源领域业务,实现从传统能源到新能源的转型升级,提升公司在储能领域的核心竞争力。
建设内容:项目建设内容包括建设100MW/220MWh(交流并网点处)的锂电化学储能电站。该储能电站将作为电网的配套基础设施,参与电网的调峰、调频服务,提升电网的稳定性和可靠性。
建设时间和周期:嵊州市开发区储能示范项目的建设周期为6个月,预计从项目正式开工之日起算。具体开工时间将根据项目前期准备工作的情况确定,最终以实际开展情况为准。
近3年应收账款周转率呈现大幅下降
2024半年度,企业应收账款合计1.61亿元,占总资产的9.16%,相较于去年同期的1.78亿元小幅减少10.03%。
本期,企业应收账款周转率为2.46。在2022年半年度到2024年半年度,企业应收账款周转率从4.54大幅下降到了2.46,平均回款时间从39天增加到了73天,回款周期大幅增长,企业的回款能力大幅下降。
(注:2021年中计提坏账76.76万元,2022年中计提坏账154.70万元,2023年中计提坏账293.83万元,2024年中计提坏账206.51万元。)
重大资产负债及变动情况
购置新增1,710.30万元,无形资产增长
2024年半年度,新中港的无形资产合计6,805.33万元,占总资产的3.88%,相较于年初的5,263.63万元增长29.29%。
2024半年度无形资产结构
| 项目名称 | 期末价值 | 期初价值 |
|---|---|---|
| 土地使用权 | 6,639.40万元 | 5,034.14万元 |
| 其他 | 165.93万元 | 229.49万元 |
| 合计 | 6,805.33万元 | 5,263.63万元 |
本期购置新增1,710.30万元
在本报告期内,无形资产的增加主要是因为购置新增所导致的,企业无形资产新增1,710.30万元,主要为购置新增的1,710.30万元。在购置新增中,主要是土地使用权,合计1,710.30万元。
无形资产增加
| 项目名称 | 金额 |
|---|---|
| 购置 | 1,710.30万元 |
| 其中:土地使用权 | 1,710.30万元 |
| 本期增加金额 | 1,710.30万元 |