多伦科技(603528)2024年一季报深度解读:主营业务利润亏损增大
多伦科技股份有限公司于2016年上市,实际控制人为“章安强”。公司致力于智能交通领域的多元化发展,围绕技术创新和科技强警的主线开拓产品,包括:城市智能交通综合管理平台、交通信号控制系统、信息采集系统、交通诱导系统、违章执法系统、数字监控系统、单警通讯装备、机动车驾驶人智能化考试管理平台等。
根据多伦科技2024年第一季度财报披露,2024年一季度,公司实现营收1.67亿元,同比小幅增长8.85%。扣非净利润-1,009.98万元,较去年同期亏损增大。多伦科技2024年第一季度净利润67.89万元,业绩同比大幅增长32.31倍。
营业收入情况
2023年公司主要产品包括智慧车管、智慧车检、智慧驾培三项,智慧车管占比46.16%,智慧车检占比26.87%,智慧驾培占比11.45%。
1、智慧车管
2023年智慧车管营收2.45亿元,同比去年的3.49亿元下降了29.73%。同期,2023年智慧车管毛利率为51.78%,同比去年的65.56%下降了21.02%。
2021年,该产品名称由“智慧车管业务、技术服务费”,整合为“智慧车管”。
2、智慧车检
2023年智慧车检营收1.43亿元,同比去年的1.91亿元下降了25.42%。同期,2023年智慧车检毛利率为3.6%,同比去年的20.52%大幅下降了82.46%。
2021年,该产品名称由“智能车检业务”变更为“智慧车检”。
3、智慧驾培
2021年-2023年智慧驾培营收呈大幅下降趋势,从2021年的1.04亿元,大幅下降到2023年的6,084.21万元。2018年-2023年智慧驾培毛利率呈大幅下降趋势,从2018年的69.68%,大幅下降到了2023年的30.52%。
2021年,该产品名称由“智慧驾培业务”变更为“智慧驾培”。
4、智慧交通
2021年-2023年智慧交通营收呈大幅下降趋势,从2021年的1.62亿元,大幅下降到2023年的4,880.77万元。2023年智慧交通毛利率为27.46%,同比去年的31.15%小幅下降了11.85%。
2021年,该产品名称由“智慧交通业务”变更为“智慧交通”。
净利润同比大幅增长但现金流净额较去年同期大幅下降
1、营业总收入同比小幅增加8.85%,净利润同比大幅增加32.31倍
2024年一季度,多伦科技营业总收入为1.67亿元,去年同期为1.54亿元,同比小幅增长8.85%,净利润为67.89万元,去年同期为2.04万元,同比大幅增长32.31倍。
净利润同比大幅增长的原因是:
虽然(1)资产减值损失本期损失407.40万元,去年同期收益11.33万元,同比大幅下降;(2)所得税费用本期支出117.08万元,去年同期收益182.47万元,同比大幅下降。
但是(1)公允价值变动收益本期为1,187.86万元,去年同期为515.80万元,同比大幅增长;(2)信用减值损失本期收益89.65万元,去年同期损失497.31万元,同比大幅增长。
2、主营业务利润较去年同期亏损增大
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 1.67亿元 | 1.54亿元 | 8.85% |
| 营业成本 | 1.18亿元 | 9,735.14万元 | 21.42% |
| 销售费用 | 1,643.50万元 | 2,230.85万元 | -26.33% |
| 管理费用 | 2,347.51万元 | 1,576.08万元 | 48.95% |
| 财务费用 | 24.45万元 | 1,022.26万元 | -97.61% |
| 研发费用 | 1,505.42万元 | 1,182.04万元 | 27.36% |
| 所得税费用 | 117.08万元 | -182.47万元 | 164.17% |
2024年一季度主营业务利润为-820.07万元,去年同期为-623.68万元,较去年同期亏损增大。
主营业务利润亏损增大原因是:
| 主营业务利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 主营业务利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
|---|---|---|---|---|---|
| 管理费用 | 2,347.51万元 | 48.95% | 财务费用 | 24.45万元 | -97.61% |
| 毛利率 | 29.31% | -7.32% | 营业总收入 | 1.67亿元 | 8.85% |
3、非主营业务利润同比大幅增长
多伦科技2024年一季度非主营业务利润为1,005.04万元,去年同期为443.24万元,同比大幅增长。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | -820.07万元 | -1207.95% | -623.68万元 | -31.49% |
| 投资收益 | -19.81万元 | -29.19% | 101.82万元 | -119.46% |
| 公允价值变动收益 | 1,187.86万元 | 1749.70% | 515.80万元 | 130.30% |
| 资产减值损失 | -407.40万元 | -600.09% | 11.33万元 | -3694.69% |
| 营业外支出 | 56.84万元 | 83.72% | 4.04万元 | 1306.12% |
| 其他收益 | 210.48万元 | 310.03% | 378.78万元 | -44.43% |
| 信用减值损失 | 89.65万元 | 132.05% | -497.31万元 | 118.03% |
| 其他 | 1.10万元 | 1.62% | -63.14万元 | 101.74% |
| 净利润 | 67.89万元 | 100.00% | 2.04万元 | 3231.03% |
4、净现金流同比大幅下降24.55倍
2024年一季度,多伦科技净现金流为-1.67亿元,去年同期为-652.90万元,较去年同期大幅下降24.55倍。
净现金流同比大幅下降的原因是(1)支付的其他与投资活动有关的现金本期为5.03亿元,同比增长18.72%;(2)支付的其他与投资活动有关的现金本期为5.03亿元,同比增长18.72%;(3)投资支付的现金本期为4,080.46万元,同比增长4,080.46万元;(4)收到其他与投资活动有关的现金本期为4.00亿元,同比小幅下降7.94%;(5)销售商品、提供劳务收到的现金本期为1.14亿元,同比下降21.12%。
全球排名
截止到2025年6月20日,多伦科技近十二个月的滚动营收为5.23亿元,在细分行业软件行业中,多伦科技的全球营收规模排名为8名,全国排名为3名。
细分行业软件营收排名
| 公司 | 营收(亿元) | 营收增长率(%) | 净利润(亿元) | 净利润增长率(%) |
|---|---|---|---|---|
| Manhattan Associates 曼哈顿联营 | 75 | 16.24 | 16 | 25.50 |
| ServiceTitan | 55 | 28.46 | -17.19 | -- |
| WiseTech | 49 | 27.09 | 12 | 34.50 |
| Vitec Software | 25 | 28.51 | 3.07 | 25.61 |
| 世纪恒通 | 12 | 10.40 | 0.62 | -4.68 |
| 长久股份 | 6.78 | 12.36 | 1.61 | 24.45 |
| 友车科技 | 5.95 | 0.32 | 0.81 | -12.94 |
| 多伦科技 | 5.23 | -9.90 | 0.06 | -- |
| 托普云农 | 4.89 | 13.76 | 1.23 | 19.41 |
| 工大科雅 | 3.95 | -0.65 | 0.56 | -13.49 |