中望软件(688083)2024年一季报深度解读：主营业务利润同比亏损增大导致净利润同比亏损增大
广州中望龙腾软件股份有限公司于2021年上市，实际控制人为“杜玉林”。公司是国内领先的研发设计类工业软件供应商，主要从事CAD/CAM/CAE等研发设计类工业软件的研发、推广与销售业务。
根据中望软件2024年第一季度财报披露，2024年一季度，公司实现营收1.20亿元，同比小幅增长3.84%。扣非净利润-7,829.07万元，较去年同期亏损增大。中望软件2024年第一季度净利润-3,298.74万元，业绩较去年同期亏损增大。本期经营活动产生的现金流净额为-1.67亿元，营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比下降。
营业收入情况
2023年公司的主营业务为软件行业，其中标准通用软件为第一大收入来源，占比84.49%。
1、标准通用软件
2023年标准通用软件营收6.99亿元，同比去年的5.69亿元增长了22.98%。同期，2023年标准通用软件毛利率为99.37%，同比去年的99.72%基本持平。
2023年，该产品名称由“自产软件”变更为“标准通用软件”。
2、定制软件开发
2023年定制软件开发营收6,370.93万元，同比去年的2,332.09万元大幅增长了173.19%。同期，2023年定制软件开发毛利率为49.65%，同比去年的84.53%大幅下降了41.26%。
2023年，该产品名称由“委托开发及技术服务”变更为“定制软件开发”。
分季度财务指标
| 年份 | 财务指标 | 一季度 | 二季度 | 三季度 | 四季度 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 营业收入 | 1.20亿元 | - | - | - |
| 净利润 | -3,298.74万元 | - | - | - | |
| 2023 | 营业收入 | 1.16亿元 | 1.60亿元 | 1.90亿元 | 3.62亿元 |
| 净利润 | -1,836.97万元 | 1,288.35万元 | 207.22万元 | 6,318.31万元 | |
| 2022 | 营业收入 | 8,626.24万元 | 1.08亿元 | 1.55亿元 | 2.51亿元 |
| 净利润 | -1,971.42万元 | -1,703.07万元 | 1,665.78万元 | 2,368.00万元 | |
| 2021 | 营业收入 | 8,520.57万元 | 1.21亿元 | 1.50亿元 | 2.62亿元 |
| 净利润 | 578.51万元 | 4,287.02万元 | 4,976.40万元 | 8,323.09万元 |
2020-2023年，企业的营业收入各季度比重较为稳定，平均一季度占14%、二季度占19%、三季度占25%、四季度占42%
主营业务利润同比亏损增大导致净利润同比亏损增大
1、营业总收入同比小幅增加3.84%，净利润亏损持续增大
2024年一季度，中望软件营业总收入为1.20亿元，去年同期为1.16亿元，同比小幅增长3.84%，净利润为-3,298.74万元，去年同期为-1,836.97万元，较去年同期亏损增大。
净利润亏损增大的原因是：
虽然其他收益本期为4,818.33万元，去年同期为2,329.68万元，同比大幅增长；
但是主营业务利润本期为-1.03亿元，去年同期为-6,328.03万元，亏损增大。
2、主营业务利润较去年同期亏损增大
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 1.20亿元 | 1.16亿元 | 3.84% |
| 营业成本 | 586.34万元 | 466.41万元 | 25.71% |
| 销售费用 | 8,332.45万元 | 7,749.27万元 | 7.53% |
| 管理费用 | 3,279.43万元 | 1,732.29万元 | 89.31% |
| 财务费用 | -131.12万元 | 8.88万元 | -1575.87% |
| 研发费用 | 1.01亿元 | 7,827.52万元 | 29.15% |
| 所得税费用 | -616.10万元 | -311.27万元 | -97.93% |
2024年一季度主营业务利润为-1.03亿元，去年同期为-6,328.03万元，较去年同期亏损增大。
主营业务利润亏损增大主要是由于（1）研发费用本期为1.01亿元，同比增长29.15%；（2）管理费用本期为3,279.43万元，同比大幅增长89.31%；（3）销售费用本期为8,332.45万元，同比小幅增长7.53%。
3、非主营业务利润同比大幅增长
中望软件2024年一季度非主营业务利润为6,402.76万元，去年同期为4,179.79万元，同比大幅增长。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | -1.03亿元 | 312.77% | -6,328.03万元 | -63.05% |
| 公允价值变动收益 | 1,661.51万元 | -50.37% | 1,912.35万元 | -13.12% |
| 其他收益 | 4,818.33万元 | -146.07% | 2,329.68万元 | 106.82% |
| 其他 | 12.32万元 | -0.37% | 91.10万元 | -86.48% |
| 净利润 | -3,298.74万元 | 100.00% | -1,836.97万元 | -79.58% |
全球排名
截止到2025年6月20日，中望软件近十二个月的滚动营收为8.88亿元，在工程设计软件行业中，中望软件的全球营收规模排名为10名，全国排名为2名。
工程设计软件营收排名
| 公司 | 营收(亿元) | 营收增长率(%) | 净利润(亿元) | 净利润增长率(%) |
|---|---|---|---|---|
| Dassault Systemes 达索系统 | 514 | 8.53 | 99 | 15.76 |
| Hexagon 海克斯康 | 447 | 7.55 | 85 | 8.48 |
| Autodesk 欧特克 | 441 | 11.81 | 80 | 30.79 |
| ANSYS 安西斯 | 183 | 10.10 | 41 | 8.19 |
| PTC | 165 | 8.35 | 27 | -7.59 |
| Unity Software | 130 | 17.75 | -47.74 | -- |
| Bentley Systems | 97 | 11.92 | 17 | 36.07 |
| Nemetschek | 83 | 13.91 | 15 | 9.23 |
| 广联达 | 62 | 3.55 | 2.50 | -27.64 |
| 中望软件 | 8.88 | 12.80 | 0.64 | -29.38 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
行业分析
1、行业发展趋势
中望软件属于工业软件行业，专注于CAD/CAE/CAM等研发设计类工业软件的开发与销售。 工业软件行业近三年在国家政策支持下加速国产替代，市场规模年均增速超15%，2025年预计突破4000亿元。未来行业将向云端化、智能化升级，高端制造、新能源等领域需求驱动增长，国产化率有望从当前不足20%提升至30%以上。
2、市场地位及占有率
中望软件是国内CAD领域龙头企业，2D CAD国内市场占有率约15%，3D CAD占比约5%，在国产替代进程中居第一梯队，核心产品已进入航天、汽车等高端制造领域。
请下载并登录APP，即可阅读全文
