索辰科技(688507)2024年一季报深度解读：所得税费用由支出变为收益导致净利润同比亏损增大
上海索辰信息科技股份有限公司于2023年上市，实际控制人为“陈灏”。公司是一家专注于CAE软件研发、销售和服务的高新技术企业。主要产品包括工程仿真软件、仿真产品开发。
根据索辰科技2024年第一季度财报披露，2024年一季度，公司实现营收3,186.42万元，同比大幅增长3.46倍。扣非净利润-2,553.73万元，较去年同期亏损增大。索辰科技2024年第一季度净利润-2,200.59万元，业绩较去年同期亏损增大。
营业收入情况
2023年公司的主营业务为软件和信息技术服务业，主要产品包括工程仿真软件和仿真产品开发两项，其中工程仿真软件占比58.57%，仿真产品开发占比40.90%。
| 名称 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 工程仿真软件 | 1.88亿元 | 58.57% | 95.11% |
| 仿真产品开发 | 1.31亿元 | 40.9% | 33.23% |
| 技术服务 | 33.28万元 | 0.1% | 44.90% |
| 其他业务 | 138.66万元 | 0.43% | - |
分季度财务指标
| 年份 | 财务指标 | 一季度 | 二季度 | 三季度 | 四季度 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 营业收入 | 3,186.42万元 | - | - | - |
| 净利润 | -2,200.59万元 | - | - | - | |
| 2023 | 营业收入 | 714.10万元 | 1,435.24万元 | 3,086.95万元 | 2.68亿元 |
| 净利润 | -1,951.16万元 | -1,253.29万元 | -508.99万元 | 9,518.61万元 | |
| 2022 | 营业收入 | 713.79万元 | 874.04万元 | 2,247.03万元 | 2.30亿元 |
| 净利润 | -1,480.04万元 | -2,157.69万元 | -1,184.53万元 | 1.02亿元 |
2022-2023年，企业的营业收入各季度比重较为稳定，平均一季度占2%、二季度占4%、三季度占9%、四季度占85%
所得税费用由支出变为收益导致净利润同比亏损增大
1、营业总收入同比大幅增加3.46倍，净利润亏损持续增大
2024年一季度，索辰科技营业总收入为3,186.42万元，去年同期为714.10万元，同比大幅增长3.46倍，净利润为-2,200.59万元，去年同期为-1,951.16万元，较去年同期亏损增大。
净利润亏损增大的原因是：
虽然（1）其他收益本期为546.78万元，去年同期为200.33万元，同比大幅增长；（2）信用减值损失本期收益376.06万元，去年同期收益110.78万元，同比大幅增长。
但是（1）所得税费用本期支出19.40万元，去年同期收益462.27万元，同比大幅下降；（2）主营业务利润本期为-3,133.36万元，去年同期为-2,731.25万元，亏损增大。
2、主营业务利润较去年同期亏损增大
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 3,186.42万元 | 714.10万元 | 346.22% |
| 营业成本 | 1,792.10万元 | 471.43万元 | 280.14% |
| 销售费用 | 623.92万元 | 325.81万元 | 91.50% |
| 管理费用 | 1,653.99万元 | 719.04万元 | 130.03% |
| 财务费用 | -951.68万元 | 51.25万元 | -1956.88% |
| 研发费用 | 3,174.24万元 | 1,847.58万元 | 71.81% |
| 所得税费用 | 19.40万元 | -462.27万元 | 104.20% |
2024年一季度主营业务利润为-3,133.36万元，去年同期为-2,731.25万元，较去年同期亏损增大。
主营业务利润亏损增大原因是：
| 主营业务利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 主营业务利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
|---|---|---|---|---|---|
| 研发费用 | 3,174.24万元 | 71.81% | 财务费用 | -951.68万元 | -1956.88% |
| 营业总收入 | 3,186.42万元 | 346.22% | |||
| 毛利率 | 43.76% | 9.78% |
3、非主营业务利润同比大幅增长
索辰科技2024年一季度非主营业务利润为952.18万元，去年同期为317.86万元，同比大幅增长。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | -3,133.36万元 | 142.39% | -2,731.25万元 | -14.72% |
| 其他收益 | 546.78万元 | -24.85% | 200.33万元 | 172.94% |
| 信用减值损失 | 376.06万元 | -17.09% | 110.78万元 | 239.47% |
| 其他 | 29.34万元 | -1.33% | 6.75万元 | 334.47% |
| 净利润 | -2,200.59万元 | 100.00% | -1,951.16万元 | -12.78% |
全国排名
截止到2025年6月20日，索辰科技近十二个月的滚动营收为3.79亿元，在工程设计软件行业中，索辰科技的全国排名为3名，全球排名为11名。
工程设计软件营收排名
| 公司 | 营收(亿元) | 营收增长率(%) | 净利润(亿元) | 净利润增长率(%) |
|---|---|---|---|---|
| Dassault Systemes 达索系统 | 514 | 8.53 | 99 | 15.76 |
| Hexagon 海克斯康 | 447 | 7.55 | 85 | 8.48 |
| Autodesk 欧特克 | 441 | 11.81 | 80 | 30.79 |
| ANSYS 安西斯 | 183 | 10.10 | 41 | 8.19 |
| PTC | 165 | 8.35 | 27 | -7.59 |
| Unity Software | 130 | 17.75 | -47.74 | -- |
| Bentley Systems | 97 | 11.92 | 17 | 36.07 |
| Nemetschek | 83 | 13.91 | 15 | 9.23 |
| 广联达 | 62 | 3.55 | 2.50 | -27.64 |
| 中望软件 | 8.88 | 12.80 | 0.64 | -29.38 |
| ... | ... | ... | ... | ... |
| 索辰科技 | 3.79 | 25.27 | 0.41 | -6.28 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
行业分析
1、行业发展趋势
索辰科技属于工业软件行业，专注于计算机辅助工程（CAE）领域的高端研发设计类工业软件。 中国工业软件行业近三年保持年均15%以上的复合增长，2023年市场规模突破2600亿元，政策推动下国产化替代加速。头部企业如用友网络、宝信软件等工业软件业务收入超90亿元，但整体市场集中度仍低，细分领域如CAD/CAE由国际厂商主导，国内企业在中高端市场渗透率不足5%。未来三年，随着智能制造升级和信创深化，CAE等核心工具软件市场空间有望突破500亿元，技术壁垒高、生态协同强的企业将主导竞争格局。
2、市场地位及占有率
索辰科技在CAE细分领域处于国产替代前沿，2023年营收规模约2.3亿元，在国内CAE市场占有率约1.2%，位列本土企业第三。其核心产品流体仿真软件在航天军工领域覆盖率超30%，但相较国际巨头Ansys（35%市占率）和西门子（18%）仍有较大差距。
3、主要竞争对手
| 公司名（股票代码） | 简介 | 发展详情 |
|---|---|---|
| 索辰科技（688507） | CAE仿真软件开发商，聚焦军工航天领域 | 2024年流体仿真软件在航空航天领域客户覆盖率提升至35%，研发投入占比超45% |
| 宝信软件（600845） | 钢铁行业工业软件龙头 | 2024年智能制造业务营收占比达62%，冶金MES系统市占率连续三年保持国内第一 |
| 广联达（002410） | 建筑信息化解决方案提供商 | 2024年数字造价业务市占率58%，云转型收入同比增长42% |
| 中望软件（688083） | CAD/CAE一体化平台供应商 | 2024年推出新一代三维几何建模内核，CAE模块在汽车领域签约客户同比增长120% |
| 航天软件（688562） | 航天科技集团工业软件平台 | 2024年自主可控PLM系统在军工行业部署率达28%，获国家重大专项支持 |
1、经营分析总结
近3年一季度公司净利润亏损持续增加，2024年一季度净利润亏损2,200.59万元，亏损较上期有所加大。
公司主营利润近3年一季度亏损持续增加，2024年一季度主营利润亏损3,133.36万元，较去年同期亏损有所加大，主要是因为研发费用的大幅增长，另外，公司的营业费用大幅高于营业收入。
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