宁波银行(002142)2024年中报深度解读：净利润近10年整体呈现上升趋势
宁波银行股份有限公司于2007年上市。公司的主营业务是对公及对私存款、贷款、支付结算、资金业务、并提供资产管理及其他金融业务。公司的主要产品是个人贷款及垫款、公司贷款及垫款、票据贴现、个人存款、公司存款、同业拆入。
2024年半年度，公司实现营收344.37亿元，同比小幅增长7.13%。扣非净利润137.15亿元，同比小幅增长7.42%。宁波银行2024年半年度净利润136.92亿元，业绩同比小幅增长5.42%。
主营业务构成
公司主要产品包括公司业务、资金业务、个人业务三项，公司业务占比35.65%，资金业务占比32.71%，个人业务占比31.21%。
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 公司业务 | 122.77亿元 | 35.65% | - |
| 资金业务 | 112.65亿元 | 32.71% | - |
| 个人业务 | 107.48亿元 | 31.21% | - |
| 其他业务 | 1.47亿元 | 0.43% | - |
净利润近10年整体呈现上升趋势
1、净利润同比小幅增长5.42%
本期净利润为136.92亿元，去年同期129.88亿元，同比小幅增长5.42%。
净利润同比小幅增长的原因是：
虽然所得税费用本期支出18.65亿元，去年同期支出10.63亿元，同比大幅下降；
但是（1）主营业务利润本期为156.34亿元，去年同期为140.91亿元，同比小幅增长；（2）公允价值变动收益本期为21.50亿元，去年同期为18.53亿元，同比增长。
2、主营业务利润同比小幅增长10.95%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 344.37亿元 | 321.44亿元 | 7.13% |
| 营业成本 | - | ||
| 销售费用 | - | ||
| 管理费用 | 112.85亿元 | 111.95亿元 | 0.80% |
| 财务费用 | - | ||
| 研发费用 | - | ||
| 所得税费用 | 18.65亿元 | 10.63亿元 | 75.45% |
2024年半年度主营业务利润为156.34亿元，去年同期为140.91亿元，同比小幅增长10.95%。
主营业务利润同比小幅增长主要是由于营业总收入本期为344.37亿元，同比小幅增长7.13%。
3、非主营业务利润同比基本持平
宁波银行2024年半年度非主营业务利润为84.89亿元，去年同期为83.20亿元，同比基本持平。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | 156.34亿元 | 114.18% | 140.91亿元 | 10.95% |
| 投资收益 | 63.33亿元 | 46.25% | 61.17亿元 | 3.53% |
| 公允价值变动收益 | 21.50亿元 | 15.70% | 18.53亿元 | 16.03% |
| 其他 | 1.82亿元 | 1.33% | 4.88亿元 | -62.71% |
| 净利润 | 136.92亿元 | 100.00% | 129.88亿元 | 5.42% |
4、净现金流由负转正
2024年半年度，宁波银行净现金流为561.63亿元，去年同期为-6.38亿元，由负转正。
净现金流由负转正的原因是：
虽然投资支付的现金本期为9,390.62亿元，同比大幅增长43.22%；
但是（1）收回投资收到的现金本期为8,289.51亿元，同比增长29.59%；（2）偿还债务支付的现金本期为2,507.87亿元，同比下降29.34%。
行业分析
1、行业发展趋势
宁波银行属于中国银行业，具体为城市商业银行细分领域。 近三年中国银行业整体面临降息、有效信贷需求不足等挑战，但城商行凭借区域深耕和灵活机制维持增长韧性。2024年行业净息差触底企稳，数字化与零售转型成为核心趋势，头部城商行通过科技赋能实现资产规模逆势扩张（2024年上半年宁波银行贷款日均规模同比增22.62%），预计未来三年行业集中度提升，智能风控和财富管理将开辟新增长空间。
2、市场地位及占有率
宁波银行位列城商行第一梯队，2024年三季度末总资产规模突破3.07万亿元，居上市城商行前三。其零售贷款日均规模同比增速达25.93%，中小企业服务市场份额在长三角地区保持领先，但全国性市占率未突破2%，核心优势集中于差异化客群经营。
3、主要竞争对手
| 公司名（股票代码） | 简介 | 发展详情 |
|---|---|---|
| 宁波银行（002142） | 头部城商行，专注中小企业与零售金融 | 2024年三季度总资产3.07万亿元，零售贷款规模增速25.93% |
| 招商银行（600036） | 零售银行龙头，财富管理领先 | 2024年私人银行客户资产规模达4.8万亿元 |
| 江苏银行（600919） | 长三角区域性银行，科创金融特色 | 2024年科技型企业贷款余额突破1800亿元 |
| 上海银行（601229） | 长三角综合金融服务商 | 2024年自贸区业务跨境结算量同比增32% |
| 南京银行（601009） | 债券业务优势城商行 | 2024年同业负债成本率维持同业最低梯队 |
4、经营评分排名
宁波银行在2024年中报经营评分排名为第2618名，在区域性银行行业中排名为4名。
区域性银行经营评分前三名(及宁波银行)
| 公司 | 2024年中报 | 2024年一季报 | 2023年年报 | 2023年三季报 | 2023年中报 |
|---|---|---|---|---|---|
| 瑞丰银行 | 68 | 51 | 66 | 49 | 69 |
| 西安银行 | 67 | 49 | 69 | 49 | 67 |
| 常熟银行 | 66 | 53 | 65 | 49 | 67 |
| 宁波银行 | 68 | 49 | 63 | 67 | 66 |
5、全球排名
截止到2025年9月24日，宁波银行近十二个月的滚动营收为666亿元，在区域性银行行业中，宁波银行的全球营收规模排名为4名，全国排名为4名。
区域性银行营收排名
| 公司 | 营收(亿元) | 营收增长率(%) | 净利润(亿元) | 净利润增长率(%) |
|---|---|---|---|---|
| 江苏银行 | 808 | 8.22 | 318 | 17.37 |
| 北京银行 | 699 | 1.80 | 258 | 5.14 |
| 浙商银行 | 677 | 7.49 | 152 | 6.29 |
| 宁波银行 | 666 | 8.08 | 271 | 11.54 |
| Fifth Third Bancorp 五三银行 | 606 | 2.44 | 165 | -5.82 |
| Citizens Financial | 558 | 5.52 | 108 | -13.34 |
| 上海银行 | 530 | -1.96 | 236 | 2.24 |
| Huntington Bancshares 亨廷顿银行 | 528 | 21.65 | 139 | 18.94 |
| 南京银行 | 503 | 7.10 | 202 | 8.36 |
| 杭州银行 | 384 | 9.34 | 170 | 22.40 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
1、经营分析总结
近10年半年度公司净利润持续增长，2024年半年度净利润136.92亿元，较上期有所增长。
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