大庆华科(000985)2024年中报深度解读:主营业务利润同比大幅增长推动净利润同比大幅增长,聚丙烯及其改性产品收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降
大庆华科股份有限公司于2000年上市,实际控制人为“国务院国有资产监督管理委员会”。公司主营业务是石油化工产品的生产和销售,进出口业务及仓储保管服务等其它业务。主要产品是C9系列石油树脂、C5系列石油树脂、精制乙腈、聚丙烯粉料、改性聚烯烃塑料等。
2024年半年度,公司实现营收9.68亿元,同比小幅下降13.27%。扣非净利润871.87万元,扭亏为盈。大庆华科2024年半年度净利润802.23万元,业绩同比大幅增长54.32倍。
聚丙烯及其改性产品收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为化工,主要产品包括聚丙烯及其改性产品、C9馏分产品、C5馏分产品三项,聚丙烯及其改性产品占比32.80%,C9馏分产品占比26.56%,C5馏分产品占比25.10%。
| 分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 化工 | 9.67亿元 | 99.95% | 6.26% |
| 其他业务 | 52.56万元 | 0.05% | 58.59% |
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 聚丙烯及其改性产品 | 3.17亿元 | 32.8% | 3.63% |
| C9馏分产品 | 2.57亿元 | 26.56% | 4.23% |
| C5馏分产品 | 2.43亿元 | 25.1% | 4.88% |
| 石油树脂产品 | 1.46亿元 | 15.11% | 15.50% |
| 代理收入 | 359.13万元 | 0.37% | - |
| 其他业务 | 52.56万元 | 0.06% | - |
2、聚丙烯及其改性产品收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降
2024年半年度公司营收9.68亿元,与去年同期的11.16亿元相比,小幅下降了13.27%,主要是因为聚丙烯及其改性产品本期营收3.17亿元,去年同期为3.50亿元,同比小幅下降了9.36%。
近两年产品营收变化
| 名称 | 2024中报营收 | 2023中报营收 | 同比增减 |
|---|---|---|---|
| 聚丙烯及其改性产品 | 3.17亿元 | 3.50亿元 | -9.36% |
| 石油树脂产品 | 1.46亿元 | 1.24亿元 | 17.69% |
| 裂解重馏份产品 | - | 2.03亿元 | -100.0% |
| 其他业务 | 5.04亿元 | 4.38亿元 | - |
| 合计 | 9.68亿元 | 11.16亿元 | -13.27% |
主营业务利润同比大幅增长推动净利润同比大幅增长
1、营业总收入同比小幅降低13.27%,净利润同比大幅增加54.32倍
2024年半年度,大庆华科营业总收入为9.68亿元,去年同期为11.16亿元,同比小幅下降13.27%,净利润为802.23万元,去年同期为14.50万元,同比大幅增长54.32倍。
净利润同比大幅增长的原因是:
虽然所得税费用本期支出267.41万元,去年同期支出2.56万元,同比大幅下降;
但是主营业务利润本期为1,709.12万元,去年同期为505.75万元,同比大幅增长。
2、主营业务利润同比大幅增长2.38倍
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 9.68亿元 | 11.16亿元 | -13.27% |
| 营业成本 | 9.07亿元 | 10.72亿元 | -15.39% |
| 销售费用 | 136.95万元 | 193.46万元 | -29.21% |
| 管理费用 | 4,032.43万元 | 3,070.08万元 | 31.35% |
| 财务费用 | -340.82万元 | -369.20万元 | 7.69% |
| 研发费用 | 10.65万元 | 661.87万元 | -98.39% |
| 所得税费用 | 267.41万元 | 2.56万元 | 10349.87% |
2024年半年度主营业务利润为1,709.12万元,去年同期为505.75万元,同比大幅增长2.38倍。
虽然营业总收入本期为9.68亿元,同比小幅下降13.27%,不过毛利率本期为6.29%,同比大幅增长了2.35%,推动主营业务利润同比大幅增长。
3、非主营业务利润亏损增大
大庆华科2024年半年度非主营业务利润为-639.48万元,去年同期为-494.03万元,亏损增大。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | 1,709.12万元 | 213.05% | 505.75万元 | 237.94% |
| 资产减值损失 | -583.17万元 | -72.69% | -660.05万元 | 11.65% |
| 其他收益 | 130.84万元 | 16.31% | 141.14万元 | -7.30% |
| 资产处置收益 | -241.44万元 | -30.10% | - | |
| 其他 | 85.75万元 | 10.69% | 30.21万元 | 183.79% |
| 净利润 | 802.23万元 | 100.00% | 14.50万元 | 5432.29% |
4、管理费用大幅增长
2024年半年度公司营收9.68亿元,同比小幅下降13.27%,虽然营收在下降,但是管理费用却在增长。
本期管理费用为4,032.43万元,同比大幅增长31.35%。管理费用大幅增长的原因是:
(1)人工成本本期为2,715.49万元,去年同期为1,741.87万元,同比大幅增长了55.9%。
(2)停工损失本期为651.85万元,去年同期为584.41万元,同比小幅增长了11.54%。
管理费用主要构成表
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 人工成本 | 2,715.49万元 | 1,741.87万元 |
| 停工损失 | 651.85万元 | 584.41万元 |
| 折旧费 | 92.08万元 | 138.82万元 |
| 其他 | 573.01万元 | 604.99万元 |
| 合计 | 4,032.43万元 | 3,070.08万元 |
政府补助对净利润有较大贡献
(1)本期政府补助对利润的贡献为129.60万元。
(2)本期共收到政府补助129.60万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
| 补助项目 | 补助金额 |
|---|---|
| 本期政府补助计入当期利润(注1) | 129.60万元 |
| 小计 | 129.60万元 |
政府补助主要构成如下表所示:
注1.政府补助主要构成
| 补助项目 | 补助金额 |
|---|---|
| 政府补助利得 | 129.60万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下1,082.83万元,留存计入以后年度利润。
存货周转率大幅提升
2024年半年度,企业存货周转率为15.88,在2023年半年度到2024年半年度大庆华科存货周转率从11.35大幅提升到了15.88,存货周转天数从15天减少到了11天。2024年半年度大庆华科存货余额合计5,060.59万元,占总资产的7.31%,同比去年的6,964.44万元下降27.34%。
(注:2020年中计提存货652.60万元,2021年中计提存货277.44万元,2023年中计提存货660.05万元,2024年中计提存货70.47万元。)
在建工程余额猛增
2024半年度,大庆华科在建工程余额合计3,262.13万元,相较期初的918.66万元大幅增长。主要在建的重要工程是5400万支/年水、粉针、丁二烯抽提装置碳四炔烃尾气回收等。
重要在建工程项目概况
| 项目名称 | 期末余额 | 本期投入金额 | 本期转固金额 | 工程进度 |
|---|---|---|---|---|
| 5400万支/年水、粉针 | 1,748.13万元 | - | - | 停建 |
| 丁二烯抽提装置碳四炔烃尾气回收 | 566.92万元 | 266.92万元 | - | 10.00% |
| 大庆华科消防水系统隐患治理 | 507.30万元 | 6.50万元 | - | 30.00% |
5400万支/年水、粉针(大额在建项目)
建设目标:大庆华科股份有限公司计划通过新建项目达到年产5400万支水针剂和粉针剂的生产能力,旨在扩大其医药产品的生产规模,提升市场竞争力。
建设内容:该项目包括建设符合GMP标准的生产车间、配套的仓储设施以及相应的质检实验室等。生产线将引进先进的生产设备和技术,以确保产品质量和生产效率。此外,还将完善相关的公用工程系统,如供水、供电、供气及废水处理等设施,以支持生产的顺利运行。
建设时间和周期:根据相关资料,该建设项目预计从获得所有必要的审批后开始启动,整个建设周期大约需要24个月。具体的开工日期会依据项目筹备情况和外部环境因素而定。
预期收益:项目投产后,预计能够为公司带来显著的经济效益,增加营业收入,并有助于改善公司的产品结构。据估计,新增产能可以有效满足市场需求,增强公司在医药行业的市场份额。同时,随着新产品的推出,也有助于提高公司的品牌影响力。然而,具体的财务预测数据(如投资回报率、净现值等)需参考公司正式发布的公告或报告中的详细信息。