优利德(688628)2024年中报解读:净利润同比小幅增长但现金流净额由正转负,追加投入仪器仪表产业园项目
优利德科技(中国)股份有限公司于2021年上市,实际控制人为“洪佳宁”。公司主营业务是测试测量仪器仪表的研发、生产和销售,其主要产品包括通用仪表、专业仪表、温度及环境测试仪表、测试仪器。
根据优利德2024年半年度财报披露,2024年半年度,公司实现营收5.64亿元,同比小幅增长3.55%。扣非净利润1.00亿元,同比小幅增长13.51%。优利德2024年半年度净利润1.01亿元,业绩同比小幅增长6.37%。本期经营活动产生的现金流净额为1.09亿元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
主营业务构成
公司主要产品包括通用仪表、温度与环境测试仪表、测试仪器三项,通用仪表占比56.71%,温度与环境测试仪表占比21.12%,测试仪器占比13.62%。
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 通用仪表 | 3.20亿元 | 56.71% | 45.77% |
| 温度与环境测试仪表 | 1.19亿元 | 21.12% | 43.33% |
| 测试仪器 | 7,678.99万元 | 13.62% | 43.20% |
| 专业仪表 | 4,443.30万元 | 7.88% | 46.73% |
| 其他业务 | 377.25万元 | 0.67% | 9.04% |
净利润同比小幅增长但现金流净额由正转负
1、净利润同比小幅增长6.37%
本期净利润为1.01亿元,去年同期9,525.40万元,同比小幅增长6.37%。
净利润同比小幅增长的原因是:
虽然投资收益本期为-39.68万元,去年同期为371.06万元,由盈转亏;
但是主营业务利润本期为1.15亿元,去年同期为1.02亿元,同比小幅增长。
2、主营业务利润同比小幅增长12.57%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 5.64亿元 | 5.44亿元 | 3.55% |
| 营业成本 | 3.12亿元 | 3.18亿元 | -2.07% |
| 销售费用 | 5,242.84万元 | 4,581.11万元 | 14.45% |
| 管理费用 | 3,391.64万元 | 3,180.55万元 | 6.64% |
| 财务费用 | -907.04万元 | -396.78万元 | -128.60% |
| 研发费用 | 5,408.97万元 | 4,490.21万元 | 20.46% |
| 所得税费用 | 1,340.97万元 | 1,291.75万元 | 3.81% |
2024年半年度主营业务利润为1.15亿元,去年同期为1.02亿元,同比小幅增长12.57%。
主营业务利润同比小幅增长原因是:
| 主营业务利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 | 主营业务利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 |
|---|---|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 5.64亿元 | 3.55% | 销售费用 | 5,242.84万元 | 14.45% |
| 毛利率 | 44.74% | 3.17% | 研发费用 | 5,408.97万元 | 20.46% |
3、费用情况
1)财务收益大幅增长
本期财务费用为-907.04万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期大幅增长了128.6%。整体来看:虽然汇兑净损失本期为370.95万元,去年同期为269.21万元,同比大幅增长了37.79%,但是利息收入本期为601.93万元,去年同期为171.23万元,同比大幅增长了近3倍。
财务费用主要构成表
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 减:利息收入 | -601.93万元 | -171.23万元 |
| 汇兑净损失 | 370.95万元 | 269.21万元 |
| 其他 | -676.06万元 | -494.76万元 |
| 合计 | -907.04万元 | -396.78万元 |
2)研发费用增长
本期研发费用为5,408.97万元,同比增长20.46%。研发费用增长的原因是:
(1)职工薪酬本期为3,616.86万元,去年同期为3,060.80万元,同比增长了18.17%。
(2)物料消耗本期为616.40万元,去年同期为361.41万元,同比大幅增长了70.56%。
(3)设计及专利费本期为782.06万元,去年同期为558.65万元,同比大幅增长了39.99%。
研发费用主要构成表
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 职工薪酬 | 3,616.86万元 | 3,060.80万元 |
| 设计及专利费 | 782.06万元 | 558.65万元 |
| 物料消耗 | 616.40万元 | 361.41万元 |
| 其他 | 393.65万元 | 509.34万元 |
| 合计 | 5,408.97万元 | 4,490.21万元 |
金融投资回报率低
金融投资1.15亿元,投资主体的重心由理财投资转变为衍生金融投资
在2024年半年度报告中,优利德用于金融投资的资产为1.15亿元。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为42.24万元。
2024半年度金融投资主要投资内容如表所示:
2024半年度金融投资资产表
| 项目 | 投资金额 |
|---|---|
| 1、交易性金融资产账面价值 | 1.1亿元 |
| 其他 | 539.06万元 |
| 合计 | 1.15亿元 |
2023半年度金融投资主要投资内容如表所示:
2023半年度金融投资资产表
| 项目 | 投资金额 |
|---|---|
| 结构性存款 | 8,400万元 |
| 其他 | 514.9万元 |
| 合计 | 8,914.9万元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于交易性金融资产公允价值变动收益。
2024半年度金融投资收益来源方式
| 项目 | 类别 | 收益金额 |
|---|---|---|
| 公允价值变动收益 | 交易性金融资产公允价值变动收益 | 39.06万元 |
| 其他 | 3.18万元 | |
| 合计 | 42.24万元 |
追加投入仪器仪表产业园项目
2024半年度,优利德在建工程余额合计1.18亿元,相较期初的8,741.77万元大幅增长了35.50%。主要在建的重要工程是仪器仪表产业园项目和成都研发中心项目。
重要在建工程项目概况
| 项目名称 | 期末余额 | 本期投入金额 | 本期转固金额 | 工程进度 |
|---|---|---|---|---|
| 仪器仪表产业园项目 | 7,442.46万元 | 2,930.56万元 | - | 54.74 |
| 成都研发中心项目 | 4,221.51万元 | 732.07万元 | - | 94.65 |
仪器仪表产业园项目(大额新增投入项目)
建设目标:优利德仪器仪表产业园的建设旨在基于公司战略规划及经营发展需要,提升公司的生产能力和技术水平。通过建立新的产业园区,优利德希望加强自身在仪器仪表领域的竞争力,并推动产品向更高附加值方向发展,致力于成为世界一流的仪器仪表民族品牌。
建设内容:该产业园项目包括了多个方面,如新建生产车间、研发中心以及配套的办公设施等。具体来说,将涵盖通用仪表、专业仪表、测试仪器、温度及环境测试仪表等多种产品的研发与制造。此外,园区内还将配备先进的生产设备和技术,以确保产品质量和创新能力。
建设时间和周期:根据相关公告信息,优利德计划中的东莞松山湖仪器仪表产业园建设项目预计从2022年左右开始推进;而河源仪器仪表产业园建设项目则是在2021年底已经处于有序推进中,并且两个项目都力争在2022年前投入使用。这表明项目的整体建设周期大约为一年至两年左右。
预期收益:对于河源仪器仪表产业园建设项目,优利德预测项目达产后可实现销售收入约53,300万元/年,并新增净利润约为3,529万元/年。这些经济效益数据体现了公司对未来增长潜力的信心。至于东莞松山湖项目的具体经济指标,则需参考后续发布的官方资料以获得更准确的信息。
重大资产负债及变动情况
1、其他流动资产大幅增长
2024年半年度,优利德的其他流动资产合计4,767.58万元,占总资产的3.17%,相较于年初的1,238.25万元大幅增长285.03%。
主要原因是定期存款增加3,503.75万元。
2024半年度其他流动资产结构
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 定期存款 | 3,503.75万元 | |
| 预缴企业所得税 | 64.73万元 | 164.51万元 |
| 待抵扣增值税 | 818.28万元 | 737.67万元 |
| 待取得抵扣凭证的增值税进项税额 | 341.52万元 | 317.12万元 |
| 预缴员工保险 | 39.29万元 | 18.94万元 |
2、其他非流动资产小幅增长
2024年半年度,优利德的其他非流动资产合计1.75亿元,占总资产的11.64%,相较于年初的1.62亿元小幅增长8.36%。
主要原因是银行定期存款增加244.33万元。