中设股份(002883)2024年中报深度解读：察设计收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降，净利润近4年整体呈现下降趋势
江苏中设集团股份有限公司于2017年上市，实际控制人为“无锡市人民政府国有资产监督管理委员会”。公司的主营业务包括规划咨询及勘察设计、工程监理、项目管理、工程总承包等类型。
2024年半年度，公司实现营收3.10亿元，同比小幅下降10.28%。扣非净利润1,710.90万元，同比下降21.14%。中设股份2024年半年度净利润2,033.85万元，业绩同比下降23.52%。本期经营活动产生的现金流净额为-4,195.69万元，营收同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比增长。
察设计收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为服务业，其中规划咨询及勘察设计为第一大收入来源，占比80.85%。
| 分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 服务业 | 3.10亿元 | 100.0% | 30.88% |
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 规划咨询及勘察设计 | 2.50亿元 | 80.85% | 36.26% |
| 工程总承包 | 4,904.29万元 | 15.83% | 2.49% |
| 工程监理 | 810.16万元 | 2.62% | - |
| 项目管理 | 179.72万元 | 0.58% | - |
| 其他业务 | 37.66万元 | 0.12% | - |
2、察设计收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降
2024年半年度公司营收3.10亿元，与去年同期的3.45亿元相比，小幅下降了10.28%，主要是因为察设计本期营收2.50亿元，去年同期为2.82亿元，同比小幅下降了11.15%。
近两年产品营收变化
| 名称 | 2024中报营收 | 2023中报营收 | 同比增减 |
|---|---|---|---|
| 察设计 | 2.50亿元 | 2.82亿元 | -11.15% |
| 工程总承包 | 4,904.29万元 | 5,533.99万元 | -11.38% |
| 其他业务 | 1,027.54万元 | 801.65万元 | - |
| 合计 | 3.10亿元 | 3.45亿元 | -10.28% |
3、工程总承包毛利率大幅下降
2024年半年度公司毛利率为30.88%，同比去年的30.59%基本持平。产品毛利率方面，2024年半年度察设计毛利率为36.26%，同比小幅增长3.22%，同期工程总承包毛利率为2.49%，同比大幅下降46.68%。
净利润近4年整体呈现下降趋势
1、净利润同比下降23.52%
本期净利润为2,033.85万元，去年同期2,659.35万元，同比下降23.52%。
净利润同比下降的原因是：
虽然资产减值损失本期损失272.91万元，去年同期损失748.85万元，同比大幅增长；
但是主营业务利润本期为2,559.36万元，去年同期为3,545.29万元，同比下降。
2、主营业务利润同比下降27.81%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 3.10亿元 | 3.45亿元 | -10.28% |
| 营业成本 | 2.14亿元 | 2.40亿元 | -10.65% |
| 销售费用 | 401.35万元 | 503.98万元 | -20.36% |
| 管理费用 | 4,932.52万元 | 4,531.72万元 | 8.84% |
| 财务费用 | 111.97万元 | 115.23万元 | -2.82% |
| 研发费用 | 1,459.83万元 | 1,666.73万元 | -12.41% |
| 所得税费用 | 274.61万元 | 332.49万元 | -17.41% |
2024年半年度主营业务利润为2,559.36万元，去年同期为3,545.29万元，同比下降27.81%。
虽然毛利率本期为30.88%，同比有所增长了0.29%，不过营业总收入本期为3.10亿元，同比小幅下降10.28%，导致主营业务利润同比下降。
重大资产负债及变动情况
合同资产小幅减少
2024年半年度，中设股份的合同资产合计4.86亿元，占总资产的41.38%，相较于年初的5.49亿元小幅减少11.45%。
主要原因是信用风险特征组合减少6,285.35万元。
2024半年度结构情况
| 项目 | 期末价值 | 期初价值 |
|---|---|---|
| 信用风险特征组合 | 4.86亿元 | 5.49亿元 |
| 合计 | 4.86亿元 | 5.49亿元 |
行业分析
1、行业发展趋势
中设股份属于工程咨询与设计服务行业。 工程咨询与设计服务行业近三年受基建投资稳健增长及新型城镇化推动，市场规模年均增速约8.5%，2025年预计突破1.2万亿元。未来将聚焦绿色低碳、智慧城市等领域，政策驱动下数字化技术（如BIM）渗透率提升，行业集中度逐步提高，头部企业整合加速。
2、市场地位及占有率
中设股份在交通工程细分领域具备技术优势，2025年区域市场占有率约6.8%（华东地区排名前三），市政工程业务营收占比超35%，但在全国综合市占率未达前五，需强化跨区域竞争力。
3、主要竞争对手
| 公司名（股票代码） | 简介 | 发展详情 |
|---|---|---|
| 中设股份（002883） | 聚焦交通与市政工程设计，深耕长三角区域 | 2025年交通工程订单占比52%，智慧公路项目市占率长三角第一（2025年数据） |
| 华设集团（603018） | 全国性综合设计院，覆盖交通、环保等领域 | 2025年全国公路设计市占率12.3%（行业第一），营收同比增18% |
| 苏交科（300284） | 国际化工程咨询企业，基建全产业链服务商 | 2025年海外业务营收占比25%，智慧交通系统供货规模破10亿元（2025年Q1披露） |
| 设计总院（603357） | 安徽省属龙头，公路与水运设计优势显著 | 2025年长三角水运工程设计市占率9.8%，省内基建订单占比超60% |
| 勘设股份（603458） | 西南地区岩土工程与交通设计头部企业 | 2025年西南山地公路设计市占率15.6%，边坡治理技术专利数量行业领先 |
4、经营评分排名
中设股份在2024年中报经营评分排名为第3378名，在建筑设计行业中排名为16名。
建筑设计经营评分前三名(及中设股份)
| 公司 | 2024年中报 | 2024年一季报 | 2023年年报 | 2023年三季报 | 2023年中报 |
|---|---|---|---|---|---|
| 建发合诚 | 81 | 57 | 85 | 60 | 84 |
| 南大环境 | 79 | 76 | 82 | 58 | 76 |
| 设计总院 | 75 | 54 | 81 | 58 | 80 |
| 中设股份 | 63 | 63 | 50 | 60 |
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