中国软件(600536)2024年三季报深度解读：净利润近4年整体呈现上升趋势
中国软件与技术服务股份有限公司于2002年上市，实际控制人为“中国电子信息产业集团有限公司”。公司的主营业务为软件服务业，主要产品包括行业解决方案、自主软件产品、服务化业务三项，行业解决方案占比51.33%，自主软件产品占比24.35%，服务化业务占比23.80%。
2024年三季度，公司实现营收29.20亿元，同比下降29.77%。扣非净利润-3.51亿元，较去年同期亏损有所减小。中国软件2024年第三季度净利润-3.52亿元，业绩较去年同期亏损有所减小。本期经营活动产生的现金流净额为-11.80亿元，营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比小幅增长。
净利润近4年整体呈现上升趋势
1、营业总收入同比降低29.77%，净利润亏损有所减小
2024年三季度，中国软件营业总收入为29.20亿元，去年同期为41.59亿元，同比下降29.77%，净利润为-3.52亿元，去年同期为-4.39亿元，较去年同期亏损有所减小。
净利润亏损有所减小的原因是：
虽然（1）投资收益本期为589.68万元，去年同期为2.31亿元，同比大幅下降；（2）其他收益本期为1.22亿元，去年同期为2.73亿元，同比大幅下降。
但是主营业务利润本期为-4.77亿元，去年同期为-9.22亿元，亏损有所减小。
2、主营业务利润较去年同期亏损有所减小
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 29.20亿元 | 41.59亿元 | -29.77% |
| 营业成本 | 16.12亿元 | 26.81亿元 | -39.85% |
| 销售费用 | 3.11亿元 | 3.51亿元 | -11.43% |
| 管理费用 | 5.23亿元 | 6.61亿元 | -20.90% |
| 财务费用 | 2,622.26万元 | 2,814.60万元 | -6.83% |
| 研发费用 | 9.00亿元 | 13.39亿元 | -32.81% |
| 所得税费用 | -1,776.87万元 | -195.39万元 | -809.38% |
2024年三季度主营业务利润为-4.77亿元，去年同期为-9.22亿元，较去年同期亏损有所减小。
虽然营业总收入本期为29.20亿元，同比下降29.77%，不过（1）研发费用本期为9.00亿元，同比大幅下降32.81%；（2）毛利率本期为44.79%，同比增长了9.25%，推动主营业务利润亏损有所减小。
3、非主营业务利润同比大幅下降
中国软件2024年三季度非主营业务利润为1.08亿元，去年同期为4.81亿元，同比大幅下降。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | -4.77亿元 | 135.67% | -9.22亿元 | 48.24% |
| 其他收益 | 1.22亿元 | -34.69% | 2.73亿元 | -55.34% |
| 其他 | -461.05万元 | 1.31% | 2.17亿元 | -102.13% |
| 净利润 | -3.52亿元 | 100.00% | -4.39亿元 | 19.92% |
行业分析
1、行业发展趋势
中国软件属于信息技术服务与软件行业，核心业务涵盖操作系统、数据库、中间件等基础软件及行业应用软件开发。 近三年，中国软件行业年均复合增长率达12%，2024年市场规模突破2.8万亿元。政策推动下，国产化替代加速，信创产业渗透率提升至35%。未来趋势聚焦云计算、AI融合及行业垂直化解决方案，预计2025年市场空间将超3.5万亿元，政务、金融、工业等领域为增长主力。
2、市场地位及占有率
中国软件在国产操作系统领域占据主导地位，其核心产品麒麟OS在党政市场市占率超70%，在金融、能源等关键行业覆盖率达40%。2024年基础软件业务营收占比超50%，行业综合竞争力位列前三。
3、主要竞争对手
| 公司名（股票代码） | 简介 | 发展详情 |
|---|---|---|
| 中国软件（600536） | 基础软件与行业应用开发商，国产操作系统领军企业 | 2025年信创业务营收占比超60%，党政市场市占率75% |
| 用友网络（600588） | 企业级ERP及云服务提供商，覆盖财务、供应链管理 | 2025年云服务营收占比达55%，大型企业客户覆盖率40% |
| 浪潮信息（000977） | 服务器及云计算基础设施供应商，布局AI服务器领域 | 2025年AI服务器出货量全球前三，国内市场占有率28% |
| 东软集团（600718） | 医疗信息化与智能汽车软件服务商，深耕行业解决方案 | 2025年医疗IT业务营收增长35%，三甲医院覆盖率超50% |
| 中科曙光（603019） | 高性能计算与数据中心服务商，推进算力国产化 | 2025年液冷服务器市占率超25%，科研机构合作覆盖率60% |
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