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久其软件(002279)2024年三季报深度解读:主营业务利润同比亏损增大导致净利润同比亏损增大
北京久其软件股份有限公司于2009年上市,实际控制人为“董泰湘”。公司的主要业务为互联网业务,占比高达69.32%,主要产品包括信息服务和技术服务两项,其中信息服务占比69.32%,技术服务占比21.43%。
2024年三季度,公司实现营收27.21亿元,同比大幅增长46.86%。扣非净利润-2.34亿元,较去年同期亏损增大。久其软件2024年第三季度净利润-2.46亿元,业绩较去年同期亏损增大。本期经营活动产生的现金流净额为-4.56亿元,营收同比大幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
PART 1
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主营业务利润同比亏损增大导致净利润同比亏损增大
1、营业总收入同比大幅增加46.86%,净利润亏损持续增大
2024年三季度,久其软件营业总收入为27.21亿元,去年同期为18.53亿元,同比大幅增长46.86%,净利润为-2.46亿元,去年同期为-1.01亿元,较去年同期亏损增大。
净利润亏损增大的原因是主营业务利润本期为-2.58亿元,去年同期为-1.27亿元,亏损增大。
2、主营业务利润较去年同期亏损增大
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 27.21亿元 | 18.53亿元 | 46.86% |
| 营业成本 | 23.14亿元 | 13.91亿元 | 66.34% |
| 销售费用 | 7,757.38万元 | 7,265.37万元 | 6.77% |
| 管理费用 | 3.65亿元 | 2.86亿元 | 27.90% |
| 财务费用 | -208.00万元 | -625.70万元 | 66.76% |
| 研发费用 | 2.17亿元 | 2.31亿元 | -6.21% |
| 所得税费用 | -30.11万元 | -305.43万元 | 90.14% |
2024年三季度主营业务利润为-2.58亿元,去年同期为-1.27亿元,较去年同期亏损增大。
虽然营业总收入本期为27.21亿元,同比大幅增长46.86%,不过毛利率本期为14.98%,同比大幅下降了9.96%,导致主营业务利润亏损增大。
PART 2
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行业分析
1、行业发展趋势
久其软件属于软件和信息技术服务业,专注于企业管理软件及电子政务领域的研发与应用。 软件和信息技术服务业近三年受数字化转型及政策推动,年均复合增长率超12%,2024年市场规模突破8.5万亿元。未来行业将向云化、智能化加速渗透,政务信息化、企业云服务及大数据分析需求驱动增长,预计2025年市场空间达10万亿元。
2、市场地位及占有率
久其软件在电子政务细分领域位居国内前五,2024年政府客户覆盖率达32%,集团管控软件市占率约6.5%,在财政、交通等垂直行业具备差异化竞争优势。
3、主要竞争对手
| 公司名(股票代码) | 简介 | 发展详情 |
|---|---|---|
| 久其软件(002279) | 电子政务及集团管控软件服务商 | 2024年财政领域市占率19%,政务云服务营收占比28% |
| 用友网络(600588) | 企业ERP及云服务龙头 | 2024年ERP市占率33%,大型企业云服务收入同比增长42% |
| 浪潮软件(600756) | 政务信息化及行业解决方案商 | 2024年政务云项目中标率26%,税务系统覆盖率超40% |
| 拓尔思(300229) | 自然语言处理及大数据服务商 | 2024年政府舆情监测市场份额31%,AI政务应用营收占比37% |
| 拓维信息(002261) | 政企数字化及鸿蒙生态服务商 | 2024年政务云项目规模突破15亿元,智慧教育业务营收占比29% |
4、经营评分排名
久其软件在2024年三季报经营评分排名为第5237名,在政务信息化行业中排名为19名。
政务信息化经营评分前三名(及久其软件)
| 公司 | 2024年三季报 | 2024年中报 | 2024年一季报 | 2023年年报 | 2023年三季报 |
|---|---|---|---|---|---|
| 山大地纬 | 64 | 64 | 57 | 73 | |
| 盛视科技 | 62 | 69 | 56 | 76 | 53 |
| 博思软件 | 61 | 39 | 14 | 80 | 44 |
| 久其软件 | 30 | 14 | 16 | 14 |
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