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ST迪威迅(300167)2024年三季报深度解读:高负债且资产负债率持续增加,净利润近3年整体呈现上升趋势
深圳市迪威迅股份有限公司于2011年上市。公司的主营业务为通讯业,主营产品为综合信息化建设。
2024年三季度,公司实现营收3.27亿元,同比大幅增长92.60%。扣非净利润-2,788.49万元,较去年同期亏损有所减小。ST迪威迅2024年第三季度净利润-2,630.66万元,业绩较去年同期亏损有所减小。
PART 1
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净利润近3年整体呈现上升趋势
1、净利润较去年同期亏损有所减小
本期净利润为-2,630.66万元,去年同期-1.24亿元,较去年同期亏损有所减小。
净利润亏损有所减小的原因是主营业务利润本期为-1,456.90万元,去年同期为-9,653.98万元,亏损有所减小。
2、主营业务利润较去年同期亏损有所减小
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 3.27亿元 | 1.70亿元 | 92.60% |
| 营业成本 | 2.67亿元 | 1.24亿元 | 114.61% |
| 销售费用 | 965.05万元 | 1,120.10万元 | -13.84% |
| 管理费用 | 5,061.61万元 | 1.12亿元 | -54.75% |
| 财务费用 | 426.12万元 | 746.65万元 | -42.93% |
| 研发费用 | 979.03万元 | 1,108.20万元 | -11.66% |
| 所得税费用 | 27.48万元 | 35.23万元 | -22.02% |
2024年三季度主营业务利润为-1,456.90万元,去年同期为-9,653.98万元,较去年同期亏损有所减小。
虽然毛利率本期为18.37%,同比大幅下降了8.37%,不过营业总收入本期为3.27亿元,同比大幅增长92.60%,推动主营业务利润亏损有所减小。
3、非主营业务利润亏损有所减小
*ST迪威2024年三季度非主营业务利润为-1,146.29万元,去年同期为-2,726.05万元,亏损有所减小。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | -1,456.90万元 | 55.38% | -9,653.98万元 | 84.91% |
| 信用减值损失 | -1,215.68万元 | 46.21% | -2,521.81万元 | 51.79% |
| 其他 | 511.16万元 | -19.43% | 670.36万元 | -23.75% |
| 净利润 | -2,630.66万元 | 100.00% | -1.24亿元 | 78.81% |
PART 2
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高负债且资产负债率持续增加
2024年三季度,企业资产负债率为88.86%,去年同期为79.32%,负债率很高且增加了9.54%,近5年资产负债率总体呈现上升状态,从40.05%增长至88.86%。
资产负债率同比增长主要是总资产本期为6.12亿元,同比小幅下降5.79%,另外总负债本期为5.44亿元,同比小幅增长5.54%。
1、负债增加原因
*ST迪威负债增加主要原因是投资活动产生的现金流净额本期流出了6.13万元,现金周转压力较大。主要是由于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为6.36万元。
2、偿债能力:Word(style=T, strings=经营活动现金流净额/短期债务为0.10,去年同期为-0.15,经营活动现金流净额/短期债务连续两期都很低。, color=)
近五期偿债能力指标汇总
| 2024年三季报 | 2024年中报 | 2024年一季报 | 2023年年报 | 2023年三季报 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 流动比率 | 1.00 | 1.04 | 1.14 | 1.55 | 1.91 |
| 速动比率 | 0.87 | 0.95 | 0.98 | 1.38 | 1.70 |
| 现金比率(%) | 0.12 | 0.09 | 0.09 | 0.24 | 0.36 |
| 资产负债率(%) | 88.86 | 79.32 | 69.56 | 48.48 | 40.05 |
| EBITDA 利息保障倍数 | 23.01 | 26.64 | 298.22 | 15.61 | 36.13 |
| 经营活动现金流净额/短期债务 | 0.10 | -0.15 | -0.94 | 0.07 | -0.05 |
| 货币资金/短期债务 | 1.05 | 0.46 | 0.58 | 1.01 | 0.58 |
Word(style=T, strings=经营活动现金流净额/短期债务为0.10,去年同期为-0.15,经营活动现金流净额/短期债务连续两期都很低。, color=)表明企业短期偿债压力较大。
PART 3
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